Phe mua JPY  chiếm ưu thế trong bối cảnh toàn cầu tìm đến tài sản an toàn

JPY giảm trở lại từ mức cao nhất trong hơn một tuần khi USD hồi phục trên diện rộng trong phiên giao dịch châu Á. Tuy nhiên, bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông cùng với sự bất ổn liên quan đến thương mại kéo dài sẽ cản trở đàn giảm của JPY vì đồng tiền này là tài sản trú ẩn truyền thống.

Bên cạnh đó, kỳ vọng rằng BoJ sẽ duy trì kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ tiếp tục thu hút lực mua vào mỗi khi JPY điều chỉnh giảm. Đồng thời, các dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây cho thấy áp lực lạm phát đang dịu lại, thúc đẩy kỳ vọng về khả năng Fed sớm cắt giảm lãi suất trong năm nay – yếu tố có thể hạn chế đà tăng của USD.

Điểm tin thị trường hôm nay:

• Israel đã phát động một cuộc tấn công phủ đầu chống lại Iran. Không quân Israel đã thực hiện hàng chục cuộc không kích trên khắp Iran, nhắm vào các địa điểm hạt nhân và tên lửa cũng như trụ sở quân sự. Sau cuộc tấn công, Bộ trưởng Quốc phòng Israel Israel Katz đã tuyên bố tình trạng khẩn cấp đặc biệt trong nước và cảnh báo rằng một cuộc tấn công tên lửa và máy bay không người lái vào Israel và dân thường sẽ sớm xảy ra.
• Ngoại trưởng Hoa Kỳ Marco Rubio cho biết Israel đã thực hiện hành động đơn phương và Hoa Kỳ không tham gia vào các cuộc tấn công chống lại Iran. Trong khi đó, Bộ trưởng Quốc phòng Iran Aziz Nasirzadeh đã đe dọa tấn công các căn cứ của Hoa Kỳ trong khu vực nếu xung đột bùng nổ về chương trình hạt nhân của nước này. Điều này làm tăng nguy cơ xung đột khu vực rộng lớn hơn và thúc đẩy vị thế tài sản trú ẩn của JPY.
• Trên mặt trận thương mại, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cho biết vào thứ Tư rằng ông sẽ thiết lập các mức thuế quan đơn phương và thông báo cho các đối tác thương mại trong vòng hai tuần. Hơn nữa, thuế thép mở rộng của Trump, hiện ở mức 50%, áp dụng cho một loạt các thiết bị gia dụng, bao gồm máy rửa chén, máy giặt, tủ lạnh, v.v., thêm một lớp sự bất ổn cho thị trường.
• Một cuộc khảo sát của Reuters đầu tuần này cho thấy đa số nhỏ các nhà kinh tế dự kiến Ngân hàng Nhật Bản sẽ từ bỏ việc tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như tin rằng BoJ có thể tiếp tục thúc đẩy các điều kiện tiền tệ thắt chặt hơn và tăng lãi suất hơn nữa vì lạm phát ở Nhật Bản đã liên tục vượt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương trong hơn ba năm.
• Ngược lại, các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nối lại chu kỳ cắt lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu công bố vào thứ Năm chỉ ra các dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt và khả năng suy yếu của thị trường lao động. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) vẫn ở mức thấp vào tháng 5 và tăng 0.1% so với tháng trước, so với mức giảm 0.2% vào tháng 4.
• Trong 12 tháng tính đến tháng 5, PPI tăng 2.6% sau khi tăng 2.5% vào tháng 4. Một báo cáo riêng cho thấy Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Mỹ giữ ổn định ở mức 248K vào tuần trước, trong khi số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng vọt lên 1.951 triệu, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Điều này diễn ra cùng với mức tăng nhẹ trong giá tiêu dùng của Mỹ, củng cố lập luận cho việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa của Fed.
• Triển vọng dovish kéo Đồng USD xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và gây áp lực lớn lên cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ công bố sơ bộ Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng Michigan của Mỹ và Kỳ vọng lạm phát. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn là các diễn biến xung quanh chính sách thương mại của Trump và xung đột Trung Đông.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY cần vượt qua ngưỡng cản 144.50 để xác nhận xu hướng phục hồi

Từ góc độ kỹ thuật, việc USD/JPY không thể giữ vững trên ngưỡng tâm lý 145.00 và sau đó quay đầu giảm hỗ trợ quan điểm giảm giá. Các chỉ báo dao động tiêu cực trên cả biểu đồ giờ và Daily càng củng cố quan điểm này. Tuy nhiên, cần theo dõi thêm các đợt phá vỡ rõ ràng dưới các ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 142.65 và 142.35 để xác nhận xu hướng giảm sâu hơn. Nếu mất mốc 142.00, giá có thể hướng về hỗ trợ trung gian tại 141.65 trước khi kiểm tra vùng dưới 141.00.

Ngược lại, nếu giá vượt qua vùng kháng cự 143.50–143.55 – mức đỉnh phiên châu Á – cặp USD/JPY có thể gặp cản trở mạnh quanh 144.00. Nếu vượt qua được mốc này, động lực mua bù vị thế bán có thể đẩy giá lên vùng 144.50 và tiếp đến là mốc 145.00. Đà tăng bền vững thậm chí có thể đưa tỷ giá tiến lên vùng đỉnh hai tuần tại 145.45.

USD/JPY: Đồ thị khung ngày