Cụ thể, tỷ giá USD/JPY đạt mức 157.765, tăng nhẹ 0.1% so với phiên trước và tiệm cận mức đỉnh 158.09 được thiết lập vào ngày thứ Năm - cao nhất kể từ ngày 17/7/2024. Diễn biến này phản ánh rõ nét sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

Mặc dù Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản đã đưa ra cảnh báo về việc "theo dõi sát sao diễn biến thị trường ngoại hối và sẽ có hành động phù hợp đối với các biến động thái quá", thị trường dường như không mấy phản ứng với tuyên bố này. Thay vào đó, sự chú ý đang tập trung vào các thông điệp từ BoJ. Theo bản tóm tắt ý kiến từ cuộc họp tháng 12 được công bố gần đây, có sự phân hóa rõ rệt trong quan điểm giữa các quan chức ngân hàng trung ương. Trong khi một số thành viên tỏ ra lạc quan về khả năng tăng lãi suất trong ngắn hạn, những người khác vẫn bày tỏ lo ngại về tính bất ổn trong xu hướng tăng lương cũng như tác động từ các chính sách dự kiến của chính quyền Donald Trump.

Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa hai nền kinh tế lớn ngày càng rõ nét khi BoJ vẫn duy trì lãi suất ở mức 0.25% trong cuộc họp gần đây nhất. Thống đốc Kazuo Ueda nhấn mạnh cần có "khoảng thời gian đáng kể" để đánh giá đầy đủ triển vọng về tiền lương và kinh tế toàn cầu, đặc biệt là tình hình tại Mỹ. Ngược lại, Chủ tịch Fed Jerome Powell mới đây đã tuyên bố các quan chức Fed "sẽ thận trọng trước việc cắt giảm lãi suất thêm" sau đợt giảm 25 điểm cơ bản vào đầu tháng.

Đáng chú ý, các chính sách được đề xuất bởi Tổng thống đắc cử Donald Trump đang tạo ra những tác động đáng kể đến thị trường. Các đề xuất bao gồm cắt giảm thuế, tăng thuế nhập khẩu, nới lỏng quy định và thắt chặt chính sách nhập cư được các nhà kinh tế đánh giá là vừa có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, vừa tạo thêm áp lực lạm phát. Những yếu tố này đã góp phần đẩy tỷ giá USD/JPY tăng mạnh, với mức tăng 5.5% trong tháng 12 và đạt mức tăng ấn tượng 11.8% kể từ đầu năm 2024.

Theo đánh giá mới nhất từ các chuyên gia phân tích Masafumi Yamamoto và Masayoshi Mihara của Mizuho Securities, mặc dù đồng USD đang thể hiện sức mạnh đáng kể, nhưng tốc độ tăng hiện tại của cặp USD/JPY được cho là đã vượt quá mức hợp lý và có khả năng cao sẽ xảy ra điều chỉnh. Các chuyên gia cũng cảnh báo rằng nếu đồng yên tiếp tục suy yếu, nhiều khả năng chính phủ Nhật Bản sẽ đưa ra những cảnh báo can thiệp mạnh mẽ hơn vào thị trường.

Chỉ số DXY - đo lường sức mạnh của đồng USD so với rổ các đồng tiền chủ chốt - ghi nhận mức tăng nhẹ 0.08% lên 108.16 điểm trong ngày. Đáng chú ý, trong suốt tuần qua, chỉ số này đã dao động ổn định quanh mức 108 điểm, phần lớn do hoạt động giao dịch trầm lắng trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh và Năm mới. Tính riêng trong tháng 12, chỉ số DXY đã tăng 2.2%, nâng tổng mức tăng từ đầu năm lên 6.7%.

Tại thị trường ngoại hối, đồng euro cũng chịu áp lực giảm giá đáng kể. Cụ thể, EUR/USD giảm 0.13% trong ngày xuống mức 1.04085, đánh dấu mức sụt giảm 1.6% trong tháng 12. Tương tự, cặp GBP/USD cũng giảm nhẹ 0.07% xuống mức 1.2519 và dự kiến sẽ kết thúc tháng với mức giảm tổng cộng 1.7%. Những diễn biến này phản ánh xu hướng tăng giá mạnh mẽ của đồng USD trên diện rộng trong bối cảnh cuối năm 2024.

Tại thị trường châu Á, tình hình chính trị và kinh tế đang tạo ra những áp lực đáng kể lên các đồng tiền trong khu vực. Đồng won Hàn Quốc đã chạm mức thấp nhất trong 16 năm với tỷ giá USD/KRW đạt 1,486.7, phản ánh những lo ngại của thị trường về tình hình chính trị trong nước khi Tổng thống Hàn Quốc đang đối mặt với cuộc bỏ phiếu luận tội vào cuối ngày. Đồng thời, đồng nhân dân tệ của Trung Quốc cũng đang giao dịch ở mức gần thấp nhất trong 13 tháng, với tỷ giá CNY/USD ở mức 7.2988, rất gần ngưỡng tâm lý quan trọng 7.3000. Đặc biệt, triển vọng về khả năng Mỹ áp dụng các biện pháp thuế quan bổ sung đối với hàng hóa Trung Quốc dưới thời chính quyền Trump đang tạo thêm áp lực lên đồng tiền này.

Trong khi đó, trên thị trường tiền điện tử, Bitcoin tiếp tục thể hiện sức mạnh ấn tượng với mức tăng 0.5% trong ngày, đạt 96,165 USD. Mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ trong tháng 12, đồng tiền số hàng đầu này vẫn ghi nhận mức tăng trưởng đáng kinh ngạc 126% từ đầu năm 2024. Điều này đến sau khi Bitcoin thiết lập mức giá cao nhất mọi thời đại là 108,379.28 USD vào ngày 17/12.

Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu đang trải qua những biến động mạnh vào cuối năm, các nhà đầu tư đang tập trung theo dõi những động thái tiếp theo từ ba yếu tố chính: chính sách tiền tệ của BoJ, các quyết định của Fed, và những chính sách kinh tế dự kiến của chính quyền Trump. Những yếu tố này được dự báo sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong việc định hình tâm lý và xu hướng đầu tư trên thị trường toàn cầu trong thời gian tới.