Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đã tăng 0.11 điểm phần trăm lên 5.096% trong phiên giao dịch buổi tối tại New York, mức cao nhất kể từ cuối năm 2023, khi giá trái phiếu giảm. Động thái hôm thứ Tư bổ sung vào đà tăng kéo dài nhiều ngày của trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài hơn. Chỉ số chứng khoán S&P 500 giảm 1.6%.

Làn sóng bán tháo mới này diễn ra khi các nhà lãnh đạo Đảng Cộng hòa tại Quốc hội đã có những cuộc đàm phán căng thẳng để thúc đẩy dự luật thuế của Tổng thống Mỹ đến phiên bỏ phiếu tại Hạ viện. Đề xuất của Trump, mà ông gọi là một “dự luật lớn, đẹp đẽ”, sẽ gia hạn nhiều đợt cắt giảm thuế được thực hiện trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông vào năm 2017 và được các nhà phân tích độc lập dự báo sẽ bổ sung ít nhất 3 nghìn tỷ USD vào nợ công Mỹ trong thập kỷ tới.

Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson cho biết vào đầu ngày thứ Tư rằng ông hy vọng ông có thể đưa dự luật ra bỏ phiếu tại Hạ viện sau khi đạt được thỏa thuận với các thành viên Đảng còn phản đối về các khoản khấu trừ thuế cấp tiểu bang. Nhưng thỏa thuận này đã vấp phải phản ứng dữ dội từ những người bảo thủ tài chính, những người đã vận động cho cắt giảm chi tiêu sâu hơn đối với các chương trình chăm sóc sức khỏe và các khoản tín dụng thuế năng lượng sạch.

Nhà Trắng đã mời nhóm Freedom Caucus cực hữu đến lắng nghe những lo ngại của họ vào chiều thứ Tư và cử Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett để gặp gỡ các đảng viên Cộng hòa khác tại Điện Capitol.

Thư ký báo chí Karoline Leavitt cho biết: “Cuộc họp mang tính xây dựng và đi đúng hướng”.

Các cuộc đàm phán diễn ra chỉ vài ngày sau khi Moody’s tước bỏ xếp hạng tín nhiệm AAA hoàn hảo của Mỹ do lo ngại về nợ và thâm hụt gia tăng.

Các đại lý sơ cấp — các ngân hàng có nghĩa vụ hấp thụ bất kỳ trái phiếu nào không được các nhà đầu tư khác hấp thụ — đã mua 16.9% trong đợt chào bán, cao hơn so với mức trung bình 15.1%, theo BMO Capital Markets.

Ian Lyngen, trưởng bộ phận chiến lược lãi suất Mỹ tại BMO Capital Markets, cho biết: “Chúng tôi đã có một phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm yếu kém và khi kết hợp với sự tập trung vào thâm hụt ngân sách, thị trường có xu hướng hướng tới lợi suất cao hơn”.

Pooja Kumra, một chiến lược gia lãi suất tại TD Securities, bổ sung, đề cập đến các chứng khoán kỳ hạn dài hơn: “Thị trường thực sự không có nhu cầu về kỳ hạn dài ở đây”.

Kumra cho biết, dẫn lời dự luật ngân sách: “Đặc biệt trong trường hợp của Mỹ, chúng tôi kỳ vọng tất cả các phiên đấu giá kỳ hạn dài sẽ được thị trường giám sát chặt chẽ”.

Jay Barry, trưởng bộ phận chiến lược lãi suất toàn cầu tại JPMorgan, lưu ý rằng “thị trường chứng khoán cuối cùng đã bắt đầu nhận ra các vấn đề tài khóa mà thị trường trái phiếu kho bạc đang đối mặt”.

Hơn 95% các cổ phiếu thành viên của S&P 500 giảm điểm trong ngày. Các ngành tài chính, bất động sản và y tế là những ngành hoạt động kém nhất của chỉ số chuẩn.

Làm trầm trọng thêm đà giảm là đợt bán tháo ở các cổ phiếu công nghệ lớn, sau khi nhà sản xuất ChatGPT, OpenAI, cho biết họ đã đồng ý mua công ty khởi nghiệp phần cứng io của cựu giám đốc thiết kế Apple, Sir Jony Ive, với giá 6.4 tỷ USD. Vụ mua lại mở rộng đặt cược của OpenAI vào các giải pháp thay thế cho điện thoại thông minh.

Tin tức về thỏa thuận này xuất hiện cùng thời điểm với kết quả của phiên đấu giá trái phiếu kho bạc yếu kém. Cổ phiếu Apple giảm 2.3%. Amazon, Nvidia và Microsoft đều giảm hơn 1%. Chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ giảm 1.4%.