Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng trở lại sau khi điều chỉnh giảm nhẹ do Mỹ công bố dữ liệu CPI tháng 12 sửa đổi theo mùa giảm
Ngân hàng Na Uy là một trong những ngân hàng trung ương đi đầu trong việc thắt chặt chính sách, bắt đầu từ tháng 9 năm 2021. Các nhà kinh tế tại CIBC Capital Bank dự báo lãi suất sẽ đạt đỉnh vào cuối năm nay.
Liệu Ngân hàng Na Uy có tăng lãi suất lần cuối?
"Sau khi tăng lãi suất 13 lần, Ngân hàng Na Uy vẫn có xu hướng tăng thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm. Nếu không có sự suy giảm đáng kể và bất ngờ trong dữ liệu, CIBC dự báo lãi suất sẽ đạt mức tối đa là 4.50% vào cuối năm nay.
Việc thắt chặt chính sách, giá năng lượng kiên cường, hỗ trợ thặng dư tài khoản vãng lai lớn và thị trường việc làm căng thẳng đã cho thấy EUR/NOK sẽ giao dịch tốt dưới mức đỉnh của tháng 7/8 cho đến đầu năm 2024.
Cổ phiếu Mỹ giảm mạnh trong ngày thứ ba liên tiếp khi việc bán tháo tăng tốc.
Hạ viện Hoa Kỳ đang chuẩn bị bỏ phiếu bầu chọn chủ tịch một lần nữa, nhưng không hiểu lý do gì khiến kết quả thay đổi hoặc tại sao thị trường lại bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, thị trường cũng lo ngại về rủi ro cuối tuần của Gaza và khu vực Trung Đông. S&P 500 giảm 29 điểm, tương đương 0.7%.
Hôm nay mọi sự chú ý đều đổ dồn vào trái phiếu khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ quay trở lại mức 5%.
Lợi suất trái phiếu đã đạt mức 4.995% vào đầu phiên giao dịch của Mỹ nhưng không thể vượt qua mức này và đã được mua mạnh kể từ đó, khiến lợi suất giảm xuống mức 4.91%.
Sự sụt giảm lợi suất có thể phản ánh nỗ lực tìm kiếm sự an toàn trước cuộc xâm lược Gaza tiềm ẩn, trạng thái bán khống hoặc các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất an toàn cao hơn mức đỉnh trong 15 năm qua.
Trong mọi trường hợp, lợi suất giảm là tiêu cực đối với đồng đô la và tích cực đối với cổ phiếu, mặc dù phản ứng ở các thị trường này vẫn khá trầm lặng.
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang biến động nhẹ hoặc giảm, dẫn đầu đà giảm là chỉ số Dow Jones và NASDAQ.
Hiện tại cả 3 chỉ số đều giảm:
Lợi suất trái phiếu đang giảm, đây là tín hiệu tốt nhưng không đủ để đưa các chỉ số vào vùng tích cực:
Giá dầu thô tăng 0.82 USD tương đương 0.92% lên mức 90.19 USD.
Vàng tăng 18.50 USD tương đương 0.93% lên mức 1,999.00 USD.
Trong khi đó, cuộc đình công của ngành ô tô vẫn tiếp tục.
Tại Washington, "People's House" vẫn không có người lãnh đạo. Có vẻ như GOP sẽ tìm cách bầu Patrick McHenry làm diễn giả tạm thời, nhưng ứng cử viên được đề cử Jim Jordan của Ohio đã rút lui và hiện đang tìm kiếm một cuộc bỏ phiếu lần thứ ba. Có 22 nhà lập pháp GOP phản đối ứng cử của ông. Cuộc bỏ phiếu được lên lịch vào 21 giờ hôm nay.
Các nhà kinh tế tại CIBC Capital Markets báo cáo rằng BoE có thể đã hoàn thành việc tăng lãi suất. Hoạt động kinh tế yếu và thị trường lao động suy giảm sẽ gây sức ép lên GBP trong thời gian tới.
"CIBC cho rằng BoE có khả năng đã hoàn tất việc thắt chặt chính sách.
Mức lãi suất của Vương quốc Anh vẫn phụ thuộc vào lạm phát kỳ vọng và tăng trưởng giả định.
Việc giảm lãi suất kỳ vọng cuối chu kỳ cùng với những thách thức dữ liệu đang cho thấy GBP sẽ tiếp tục gặp khó khăn cho đến cuối năm."
Một câu nói sáo rỗng trong lĩnh vực bất động sản là những dự án lớn nhất thường gặp rắc rối, và đó là dấu hiệu của một bong bóng vỡ.
Tòa chung cư 91 tầng tại một ngã tư mang tính biểu tượng ở Toronto là dự án mới nhất trong số đó. Tòa nhà đã được đổ bê tông lên đến tầng 40 nhưng đã vượt ngân sách quá nhiều và chưa được bán hết, mặc dù được khởi công từ 6 năm trước. Ngày hôm qua, tòa nhà đã được đưa vào diện quản lý hạn chế sau khi một ngân hàng Hàn Quốc nộp đơn.
Apple cũng đã đệ đơn kiện để thoát khỏi hợp đồng thuê của mình với tư cách là người thuê chính ở tầng trệt, và không rõ chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với tòa nhà cao nhất Canada này.
Tin tức này gợi nhớ đến sự sụp đổ của thị trường bất động sản trong cuộc khủng hoảng tài chính ở Mỹ và những tòa nhà bỏ trống ở những nơi như Miami trong nhiều năm. Tuy nhiên, đơn xin phá sản lưu ý rằng các bên cho vay đã gia hạn thêm vốn để hoàn thành dự án, với hy vọng thu hồi được ít nhất một số khoản đầu tư của họ.
Nhiều người lo ngại rằng đây mới chỉ là khởi đầu cho thị trường bất động sản Canada. Căn hộ chung cư ở Toronto được bán với giá cao và lãi suất cao, do đó giá trị của chúng đang phải chịu áp lực. Những tin tức như thế này có thể khiến một làn sóng nhà đầu tư cố gắng bán ra và sẽ gây tổn hại cho doanh số bán hàng tại các tòa nhà chưa hoàn thành - vẫn còn rất nhiều căn hộ chung cư ở Toronto được bán trong thời kỳ đại dịch hiện đang được xây dựng.
Doanh số bán hàng giảm ở sáu trong số chín phân ngành và dẫn đầu là sự sụt giảm ở các đại lý xe cơ giới và phụ tùng (-0,9%). Các trạm xăng +2,8% là một sự thúc đẩy lớn do giá cao hơn. Điều đó sẽ đảo ngược vào tháng 10 khi các vết nứt xuất hiện.
USD/CAD đã giao dịch giảm 14 pip xuống 1,3706 trước báo cáo này và hầu như không thay đổi sau đó. Tôi hy vọng sẽ thấy một số điểm yếu phát triển trong báo cáo này nhưng chúng tôi vẫn chưa thấy điểm đó.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ vừa đạt mức đỉnh mới ở mức 5.134%, một lần nữa đạt mức đỉnh mới kể từ năm 2007. Hơn nữa, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 30 năm đã tăng từ gần 0 lên mức +0.2 điểm cơ bản.
Vào ngày 1 tháng 5, chênh lệch lợi suất đã chuyển sang vùng dương ở mức 0.8 điểm cơ bản. Vào ngày 20 tháng 3, chênh lệch lợi suất đã đạt mức dương tới 4.8 điểm cơ bản.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 5% vào hôm nay nhưng hiện đang ở mức 4.958%. Chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm vừa ở mức -15.2 điểm cơ bản. Đây là mức ít tiêu cực nhất kể từ ngày 13 tháng 7 năm 2022. Sự khác biệt là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vào thời điểm đó đang giao dịch ở mức gần 3%.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán đang mở giảm, với chỉ số Dow Jones giảm 115 điểm. Chỉ số S&P giảm 17.5 điểm và chỉ số NASDAQ giảm 68 điểm.
USD/CAD giảm 14 pips xuống 1.3706 trước báo cáo này
Cập nhật các thị trường:
Các nhà giao dịch hiện đang "đứng bên lề" chờ đợi các diễn biến quan trọng tiếp theo trên tất cả các lĩnh vực, trước khi niềm tin thị trường được củng cố. Lực bán trái phiếu vẫn chưa đủ mạnh để đẩy lợi suất 10 năm lên 5%. Dòng tiền phần nào được cân đối do xung đột leo thang tại Trung Đông.
Thị trường chứng khoán chứng kiến một tuần giao dịch bi quan, với các chỉ số châu Âu giảm mạnh vào phiên thứ Sáu cuối tuần và HĐTL Hoa Kỳ giảm nhẹ.
Trên thị trường FX, cần theo dõi chặt chẽ diến biến của USD/JPY quanh mốc 150. Cặp tiền này đã ghi nhận một pha giảm mạnh xuống 149.60-70 trước khi hồi lại gần 150 trong phiên Âu.
GBP trượt giá sau dữ liệu Doanh số bán lẻ gây thất vọng tại Vương quốc Anh trong tháng 9. GBP/USD giảm xuống 1.2095 trước khi đi ngang quanh 1.2135.
CAD dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, được hỗ trợ bởi giá dầu tăng cao khi hàng hóa chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi xung đột Israel-Hamas và những lo ngại quanh khu vực Trung Đông.
Dầu thô WTI +1.5% lên $89.71/thùng và vàng tiến đến kiểm tra mức đỉnh tháng 6 và tháng 8 quanh vùng $1,983-87/oz trong ngày.
Thị trường trái phiếu. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm nhẹ xuống 4.95% sau khi vượt móc 5% khi mở cửa phiên thứ Sáu. Diễn biến trên thị trường trái phiếu có khả năng sẽ ảnh hưởng lan tỏa đến các thị trường khác. Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi xem đà giảm trong ngắn hạn của lợi suất sẽ được mở rộng hay chững lại.
Xung đột Israel-Hamas. Căng thẳng ở biên giới Israel-Lebanon tiếp tục theo thang khi Hezbollah bắt đầu can thiệp. Ngày càng nhiều bất ổn đang nảy sinh tại khu vực này và thúc đẩy đà tăng của giá hàng hóa. Hưởng lợi nhiều nhất là vàng và dầu thô, trong khi thị trường rộng lớn hơn vẫn chưa chịu ảnh hưởng quá nghiêm trọng. Tuy nhiên, chúng ta vẫn cần theo dõi diễn biến tiếp theo trong phiên Mỹ trước khi khép lại tuần giao dịch thứ 3 của tháng 10.
Động thái can thiệp từ Nhật Bản với USD/JPY. Nhìn trên biểu đồ, cặp tiền tiến sát mốc 150, khiến giá giảm gần 35pip xuống 149.73 trước khi phe mua lấy lại ưu thế. USD/JPY hiện đang mắc kẹt dưới mốc 150. Đây dường như là một pha điều chỉnh thay vì động thái can thiệp tỷ giá của NHật Bản. Nhưng nếu giá được quan sát quay trở lại 150, liệu Tokyo có một lần nữa tiến hành can thiệp?
Trước đó vào tháng 8, Tòa án phúc thẩm Quận Columbia ở Washington đã ra phán quyết rằng SEC đã sai khi từ chối chuyển đổi quỹ ETF bitcoin được đề xuất từ Grayscale. Tuy nhiên, SEC sau đó đã không có động thái kháng cáo.
Quân đội Israel cho biết họ đã tấn công hơn 100 mục tiêu của Hamas ở Gaza trong đêm và các khu vực có chưa tài sản của Hezbollah để đáp trả hỏa lực từ Lebanon - quốc gia nhận được hậu thuẫn quân sự từ Iran.
Gia tăng những lo ngại về cuộc chiến Hamas - Israel sẽ châm ngòi cho một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông, sau khi Mỹ cho biết các căn cứ quân sự đóng tại Iraq và Syria liên tục bị rấn công. Trước đó, một tàu khu trục của Mỹ đã bắn hạ tên lửa hành trình và máy bay không người lái do phiến quân Hồi giáo cực đoan Houthi có trụ sở tại Yemen phóng về phía Israel.
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán toàn cầu, các chỉ số châu Âu liên tục mở rộng đà giảm, trong khi giá dầu ngày một tăng cao hơn.
Hiện cửa khẩu biên giới Rafah giữa Gaza và Ai Cập vẫn đóng cửa, ngay cả khi Mỹ và châu Âu đã tăng cường ngoại giao để kêu gọi thúc đẩy hành lang nhân đạo. Hàng trăm nghìn người hiện đang tập trung tại phía Nam Gaza. Hamas, phiến quân bị Hoa Kỳ coi là khủng bố, lại kêu gọi tổ chức "Ngày thịnh nộ" - ngày cầu nguyện quan trọng nhất đối với người Hồi giáo vào thứ Sáu.
Căng thẳng lại bùng lên ở biên giới Israel-Lebanon. Hezbollah từ lâu đã tìm cách kích động xung đột nhưng đủ cẩn thận để tránh một cuộc chiến tranh tổng lực. Nhưng trước tình hình hiện tại giữa Israel và Hamas, rất nhiều giả định trước đây có thể không còn hiệu lực.
Điều này sẽ khiến tình hình tiếp tục bất ổn trong khu vực. Vàng tăng 0.5% trong ngày lên 1,984 USD trong khi dầu thô WTI tăng 1.5% trong ngày lên 89.74 USD.
Dữ liệu doanh số bán lẻ yếu kém là một nguyên nhân khiến cho đồng Bảng Anh giảm dần. Hiện GBP/USD đang hồi phục lên mức 1.2125 nhưng điều này phần lớn là do Đồng Đô la giảm giá mạnh.
Cùng với đó một số bất ổn chính trị ở Vương quốc Anh cũng đang gia tăng. Đảng Lao động đã giành được những chiến thắng vô cùng bất ngờ trong cuộc bầu cử phụ và là dấu hiệu cho thấy phần lớn người dân Anh có lẽ đang tìm kiếm làn gió mới. Nói qua một chút về vấn đề này, kết quả ở Tamworth - từ Đảng Bảo thủ sang Đảng Lao động là sự thay đổi lớn thứ hai kể từ Thế chiến II trong khi kết quả ở Mid Bedfordshire là một trong những kết quả bất ngờ nhất.
Quay trở lại với đồng bảng Anh, việc tỷ giá EUR/GBP tăng cao là dấu hiệu không tốt cho đồng tiền này, đặc biệt nếu dữ liệu của Vương quốc Anh tiếp tục kém hiệu quả trong những tuần tới
Đô la Úc (AUD) tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tâm lý risk-off. Tuy nhiên, cặp AUD/USD đã có nhịp hồi phục trở lại sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, chỉ ra rằng ngân hàng trung ương không có kế hoạch tăng lãi suất trong ngắn hạn.
Dữ liệu việc làm của Úc đang biến động bất ngờ. Trong tháng Chín, Số liệu về thay đổi việc làm giảm nhiều hơn dự kiến. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp có chuyển biến tích cực với số liệu ít hơn dự kiến.
Chỉ số DXY phục hồi sau đà giảm nhờ nhịp tăng mạnh của lợi suất trái phiếu Mỹ cùng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ. Dữ liệu việc làm cho thấy nền kinh tế vẫn vững chắc, còn số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Giêng, cho thấy thị trường việc làm đần ổn định.
Mặt khác, doanh số bán nhà ở Mỹ đã giảm xuống mức đáy kể từ năm 2010, cho thấy những thách thức trong thị trường nhà ở. Điều này phần nào chỉ ra tác động tiêu cực của chi phí thế chấp tăng đối với tâm lý thị trường.
Một số giao dịch cần lưu ý trong ngày:
Đầu tiên là EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0550, có thể giúp hạn chế hành động giá với việc các đường MA 100 và 200 giờ hiện ở mức 1.0557 và 1.0565 hiện tại. Các mức kháng cự tiềm năng của cặp tiền này gồm có 1.0620-25 và mức 1,0643 - vùng Fibonacci thoái lui 23.6%. Nhưng những điều trên có thể không còn quan trọng trong trường hợp mức lợi suất trái phiếu giảm mạnh trong phiên hôm nay
Với cặp USD/JPY ở mức 150.00, rào cản tâm lý tại ngưỡng số tròn vẫn đang là yếu tố quan trọng nhất ở thời điểm hiện tại
Mức giảm mạnh ngày hôm qua đến từ việc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao cũng như những lo lắng về địa chính trị xung quanh cuộc xung đột Israel-Hamas. Các Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh với chỉ số Nasdaq giảm 1% nhưng điều đáng lo ngại hơn là các mẫu hình giá đang dần xuất hiện:
May mắn là mức hỗ trợ của đường xu hướng (đường màu trắng) vẫn còn ở một khoảng xa, dưới mốc 13.000. Nhưng xét đến trường hợp xấu nhất, cổ phiếu cũng có thể giảm điểm mạnh trong phiên tới.
Số liệu này tiếp tục là bằng chứng về sự khó khăn trong hoạt động tiêu dùng ở Anh. Mặc dù lạm phát đang giảm theo ước tính của ONS, số liệu trên đang cho thấy tình hình nền kinh tế vẫn chưa mấy khả quan.
GBP/USD giảm từ 1.2125 xuống mức 1.2110 sau tin càng củng cố thêm câu chuyện rằng BOE có thể gặp khó khăn trong việc tăng lãi suất một lần nữa sau lần tạm ngừng gần đây nhất.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda nhận xét về triển vọng kinh tế, lạm phát và chính sách trong thời gian tới:
Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) Andrew Bailey trong cuộc phỏng vấn với Belfast Telegraph cho hay:
Ngân hàng trung ương Nhật Bản nhận xét trong báo cáo hệ thống tài chính mới nhất của mình:
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 12 điểm, tương đương 0.3%, do các trader đứng ngoài cuộc trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.
