S&P 500 và Nasdaq 100 giảm trước lo ngại về quyết định lãi suất của Fed vào hôm nay

S&P 500 và Nasdaq 100 giảm trước lo ngại về quyết định lãi suất của Fed vào hôm nay

Bùi Diệu Linh

Bùi Diệu Linh

Junior Analyst

10:57 27/07/2022

Chứng khoán Mỹ bị bán tháo vào thứ Ba do lo ngại ngày càng tăng về nền kinh tế Mỹ đang đứng trước nguy cơ đối mặt với cú 'hạ cánh không êm đềm'.

Các dữ liệu đáng thất vọng từ niềm tin của người tiêu dùng đến các dự báo kinh tế vĩ mô của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã làm câu chuyện đầu tư thêm tiêu cực, buộc các nhà đầu tư phải đi tìm lối thoát. Trong bối cảnh đó, S&P 500 giảm 1.15% xuống 3,921. Lĩnh vực hàng tiêu dùng không theo chu kỳ dẫn đầu sự sụt giảm, là dấu hiệu cho thấy những lo ngại liên quan đến tăng trưởng đang thúc đẩy đà giảm này. Nasdaq 100 giảm 1.96% xuống 12,087, bị kéo theo bởi đợt bán tháo mạnh ở cổ phiếu Amazon, Tesla và Meta Platforms.

Đầu ngày hôm nay, IMF đã hạ triển vọng toàn cầu, cho là "u ám và không chắc chắn hơn" và cảnh báo rằng nền kinh tế thế giới có thể sớm trên bờ vực suy thoái trong bối cảnh lạm phát tăng vọt, sự suy thoái tồi tệ hơn ​​ở Trung Quốc, hậu quả từ xung đột địa chính trị ở Ukraine và thắt chặt các điều kiện tài chính.

Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã giảm mạnh trong tháng 7 và giảm tháng thứ ba liên tiếp xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2/2021, khiến vấn đề đối với các tài sản rủi ro trở nên tồi tệ hơn, đồng thời các nhà giao dịch cắt giảm tỷ lệ cổ phiếu. Nếu người tiêu dùng Mỹ chùn bước, tiêu dùng hộ gia đình có thể giảm mạnh, mở đường cho một cuộc suy thoái kinh tế lớn trong trung hạn và tạo ra những cơn gió ngược cho thu nhập của các doanh nghiệp và thị trường chứng khoán.

Sắp tới, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào quyết định lãi suất của FOMC vào thứ Tư. Fed dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất 75 bp lên 2.25% - 2.50%, đánh dấu thêm một đợt tăng lãi suất mạnh nữa trong cuộc chiến khôi phục sự ổn định giá cả.

Powell có khả năng sẽ không diều hâu thêm, vì kỳ vọng lạm phát đã giảm và chỉ số CPI có thể bắt đầu giảm trong những tháng tới một phần nhờ giá dầu/xăng giảm, nhưng điều này không có nghĩa rằng NHTW sẽ báo hiệu cho các chính sách mới. Tuy nhiên, sự vắng mặt của những bất ngờ diều hâu hơn nữa có thể giúp giảm sự bi quan cực độ, cho phép thị trường chứng khoán ổn định, mặc dù thu nhập và sự phát triển của hoạt động kinh tế có thể quan trọng hơn đối với tâm lý trong ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500

Sau màn trình diễn không ổn định vào đầu tuần, chỉ số S&P 500 đã giảm mạnh vào thứ Ba, cố gắng duy trì trên mức SMA 50 ngày gần 3,920 (hỗ trợ kỹ thuật quan trọng). Mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại 4,015, tiếp theo là 4,065.

Mặt khác, nếu bên bán giữ được quyền kiểm soát thị trường và đẩy chỉ số xuống dưới ngưỡng 3,920 thì đà giảm có thể tăng tốc, tạo tiền đề cho việc tiến tới 3,815, sau đó là 3,725.

BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT S&P 500

S&P 500 technical chart

DailyFX

Broker listing

Cùng chuyên mục

Thị trường lao động Anh suy yếu, gia tăng áp lực lên BoE nới lỏng chính sách; GBP/USD giảm xuống dưới mốc $1.34

Thị trường lao động Anh suy yếu, gia tăng áp lực lên BoE nới lỏng chính sách; GBP/USD giảm xuống dưới mốc $1.34

Tỷ lệ thất nghiệp tại Anh tăng lên 4.7% trong tháng Năm, trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng tiền lương chững lại, củng cố kỳ vọng về một lộ trình lãi suất ôn hòa hơn từ Ngân hàng Anh (BoE). Số lượng nhân viên có lương giảm 25,000 người trong tháng Năm, cho thấy sự suy yếu của thị trường lao động dù lạm phát vẫn ở mức cao. Đồng GBP giảm giá sau dữ liệu lao động yếu kém, mặc dù lạm phát dai dẳng trong tháng Sáu khiến kỳ vọng chính sách của BoE tiếp tục biến động.
USD phục hồi sau biến động vì tin đồn Trump có thể bãi nhiệm Powell, AUD/USD lao dốc vì dữ liệu việc làm Úc tiêu cực

USD phục hồi sau biến động vì tin đồn Trump có thể bãi nhiệm Powell, AUD/USD lao dốc vì dữ liệu việc làm Úc tiêu cực

Đồng USD đã trải qua biến động mạnh trong phiên qua đêm khi xuất hiện các tin đồn liên quan đến khả năng Chủ tịch Fed Jerome Powell bị sa thải. Một số nguồn tin cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đang cân nhắc cách chức Powell ngay lập tức, thậm chí đã chuẩn bị sẵn thư sa thải được trình bày tại một cuộc họp với các nhà lập pháp về dự luật tiền kỹ thuật số. Thông tin này đã khiến đồng USD lao dốc do lo ngại uy tín của Fed có thể bị tổn hại nghiêm trọng.
Trung Quốc đối mặt với thách thức tăng trưởng khi thị trường bất đồng sản, doanh số bán lẻ và thuế quan ảnh hưởng đến triển vọng

Trung Quốc đối mặt với thách thức tăng trưởng khi thị trường bất đồng sản, doanh số bán lẻ và thuế quan ảnh hưởng đến triển vọng

GDP quý 2 của Trung Quốc tăng 5.2% so với cùng kỳ (YoY), nhờ xuất khẩu tăng mạnh, bù đắp cho nhu cầu nội địa yếu và doanh số bán lẻ chậm lại. Dữ liệu thị trường nhà ở xấu đi, với giá nhà mới giảm 3.2% YoY trong tháng 6 và giá nhà cũ lao dốc. Tỷ lệ thất nghiệp thanh niên vẫn ở mức cao, và khủng hoảng bất động sản làm gia tăng nhu cầu về các biện pháp kích thích kinh tế bổ sung.
PPI vượt kỳ vọng và thêm bất ổn ở Trung Đông

PPI vượt kỳ vọng và thêm bất ổn ở Trung Đông

Một phần đà tăng của chỉ số USD (DXY) hôm qua đã bị đảo ngược do áp lực bán USD mạnh mẽ sau khi Israel tấn công Syria, giữa lúc căng thẳng gia tăng giữa các lực lượng dân quân Druze và Lực lượng Chính phủ Syria. Hiện tại, một thỏa thuận ngừng bắn đã được thiết lập, làm dịu đi phần nào căng thẳng. Tuy nhiên, đây vẫn là một diễn biến cần theo dõi sát trong những ngày tới.
GBP nhích lên sau khi CPI Anh được công bố: Tin thương mại Mỹ và diễn biến chính trị xoay quanh crypto là tâm điểm thị trường

GBP nhích lên sau khi CPI Anh được công bố: Tin thương mại Mỹ và diễn biến chính trị xoay quanh crypto là tâm điểm thị trường

GBP ghi nhận mức tăng nhẹ trong phiên hôm nay sau số liệu CPI Anh bất ngờ tăng cao hơn dự báo, dù đà tăng vẫn bị kìm hãm. Cả chỉ số CPI tổng thể và CPI lõi đều tăng tốc trong tháng Sáu, đặc biệt với đà tăng mạnh từ lạm phát hàng hóa. Diễn biến này làm dấy lên lo ngại về tác động truyền dẫn của thuế quan và đặt ra thách thức mới đối với lộ trình chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE).
DXY phá vỡ mô hình nêm giảm sau khi CPI tháng 6 đúng kỳ vọng

DXY phá vỡ mô hình nêm giảm sau khi CPI tháng 6 đúng kỳ vọng

Báo cáo CPI tháng 6 đúng kỳ vọng đã kích hoạt một bước ngoặt quan trọng cho DXY, khi chỉ số này phá vỡ mô hình nêm giảm, báo hiệu triển vọng tăng giá cho đồng USD. Dù thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro phản ứng tích cực, áp lực lạm phát cốt lõi và chênh lệch lợi suất tiếp tục định hình tâm lý thận trọng. Với các yếu tố vĩ mô như thuế quan và chính sách tài khóa đang làm phức tạp tình hình kinh tế, Fed có thể sẽ trì hoãn các động thái nới lỏng, khiến thị trường ngoại hối tiếp tục biến động trong thời gian tới.
Thị trường châu Á tăng nhờ dữ liệu tích cực từ Trung Quốc, vàng phục hồi khi USD suy yếu; EUR/USD chuẩn bị đảo chiều

Thị trường châu Á tăng nhờ dữ liệu tích cực từ Trung Quốc, vàng phục hồi khi USD suy yếu; EUR/USD chuẩn bị đảo chiều

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng nhẹ vào thứ Hai, ngày 14 tháng 7. S&P 500 tăng 0.1%, trong khi Nasdaq 100 nhích lên 0.3%, khi giới đầu tư giữ tâm lý thận trọng trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ và loạt báo cáo thu nhập quý II từ các ngân hàng lớn bao gồm JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo và BlackRock.