Động thái chiến lược của OpenAI: Phá vỡ sự độc quyền đám mây của Microsoft 

Quan hệ đối tác với Google Cloud phản ánh nỗ lực giảm sự lệ thuộc vào Microsoft, vốn đã cung cấp hạ tầng đám mây độc quyền cho ChatGPT cho đến tháng 1 năm 2025. Các cuộc đàm phán kéo dài nhiều tháng trước đó từng bị trì hoãn do cam kết độc quyền với Microsoft.

Bên cạnh Google, OpenAI cũng tích cực mở rộng năng lực điện toán qua nhiều sáng kiến khác. Đầu năm 2025, công ty ký kết hợp tác chiến lược với SoftBank và Oracle (NYSE: ORCL) trong chương trình cơ sở hạ tầng trị giá 500 tỷ USD mang tên Stargate, đồng thời ký các thỏa thuận tỷ đô với CoreWeave (NASDAQ: CRWV) để tăng cường nguồn lực.

Đặc biệt, OpenAI đang hoàn thiện thiết kế chip nội bộ đầu tiên trong năm nay, hứa hẹn giảm đáng kể sự phụ thuộc vào nhà cung cấp phần cứng bên ngoài và nâng cao khả năng kiểm soát công nghệ chủ chốt.

Chiến lược đa chiều này nhấn mạnh tầm quan trọng sống còn của năng lực tính toán – nút thắt then chốt trong đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn và vận hành AI ở quy mô toàn cầu.

Tác động thị trường chứng khoán: GOOG tăng giá, MSFT chịu áp lực

Cổ phiếu Alphabet (NASDAQ: GOOGL), công ty mẹ của Google, tăng 1.96% lên 181.11 USD tính đến 10/6/2025, thể hiện sự đón nhận tích cực của thị trường trước thỏa thuận với OpenAI. Dù hiệu suất từ đầu năm còn khiêm tốn, doanh thu Google Cloud trong quý 1/2025 tăng mạnh 28% lên 12.3 tỷ USD, vượt tốc độ tăng trưởng 10% của Google Services.

Trong khi đó, cổ phiếu Microsoft (NASDAQ: MSFT) giảm nhẹ 0.79% xuống 469 USD, nhưng vẫn ghi nhận lợi nhuận tích cực 11.7% từ đầu năm, phản ánh niềm tin vào chiến lược AI đa dạng của hãng. Dịch vụ đám mây Azure của Microsoft duy trì vị thế dẫn đầu với doanh thu 26.75 tỷ USD quý 1. gấp hơn hai lần Google Cloud, với tỷ lệ chạy hàng năm 107 tỷ USD minh chứng cho sự thống trị bền vững.

Sự đối lập về biến động cổ phiếu cho thấy nhà đầu tư đang cân nhắc kỹ lưỡng tác động lâu dài của quan hệ đối tác OpenAI – trong khi Microsoft giữ thế mạnh về doanh thu, Google ghi điểm nhờ vai trò trọng tài trung lập trong tài nguyên điện toán, mở ra tiềm năng gia tăng thị phần trong lĩnh vực hạ tầng AI.

Cuộc chạy đua vũ trang của các Hyperscaler: Đầu tư cơ sở hạ tầng lên đỉnh cao

Ba gã khổng lồ hyperscaler – Google, Microsoft và Amazon (NASDAQ: AMZN) – đang trong cuộc chạy đua đầu tư hạ tầng chưa từng có để bắt kịp nhu cầu AI tăng vọt. Google dự kiến chi 75 tỷ USD trong năm 2025 mở rộng năng lực AI và đám mây; Microsoft cam kết 80 tỷ USD xây dựng trung tâm dữ liệu; Amazon dẫn đầu với kế hoạch đầu tư khổng lồ 100 tỷ USD, khi nhu cầu đám mây dành riêng cho AI tăng gấp đôi trong năm 2024.

Ba nhà cung cấp này hiện chiếm 65% thị phần đám mây toàn cầu: AWS giữ 31%, Microsoft Azure 22% và Google Cloud 12%. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng 28% của Google Cloud trong quý 1/2025 vượt trội hơn so với 21% của Microsoft và 17% của Amazon, phản ánh động lực thị trường đang dịch chuyển khi AI định hình lại ưu tiên của khách hàng.

Trận chiến không chỉ dừng lại ở năng lực thuần túy mà còn mở rộng sang khác biệt công nghệ, với mỗi hyperscaler phát triển chip và dịch vụ AI chuyên biệt. Bộ xử lý Tensor thế hệ 7 “Ironwood” của Google được cho là có hiệu suất vượt trội gấp 24 lần các siêu máy tính hàng đầu, trong khi Microsoft tận dụng mối quan hệ với OpenAI để khóa chặt hệ sinh thái qua sản phẩm Copilot.