Nhận định XAU/USD: Trọng tâm chuyển sang các ngân hàng trung ương và căng thẳng địa chính trị

Nhận định XAU/USD: Trọng tâm chuyển sang các ngân hàng trung ương và căng thẳng địa chính trị

Phạm Anh Vũ

Phạm Anh Vũ

Junior Analyst

15:02 22/01/2024

XAU/USD phục hồi từ mức thấp nhất trong 5 tuần trong khoảng $2,000 và quay lại khu vực $2,040 vào cuối tuần.

Kim loại quý đã mất một số động lượng trong tuần khi các nhà đầu tư hạ định giá cắt giảm lãi suất của Fed trong bối cảnh dữ liệu kinh tế có tiến triển.

Vàng khởi đầu tuần với một đợt giảm giá và bị kéo xuống thấp hơn khi USD cùng với lợi suất TPCP Mỹ tăng mạnh mẽ.

Dữ liệu của Trung Quốc trong nửa đầu tuần một lần nữa khiến những người tham gia thị trường thất vọng, càng củng cố nhận định rằng đà phục hồi kinh tế ở quốc gia này vẫn chưa thể đạt được trong hiện tại.

Điều này đã khiến Vàng kéo dài đà giảm hàng tuần trong khi DXY leo lên mức đỉnh mới hàng năm tại khoảng 103.70.

Một yếu tố khác thúc đẩy biến động mạnh của vàng là khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ khi báo cáo doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp cao hơn ước tính. Các điểm dữ liệu này đã ảnh hưởng đến những kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 20 tháng 3.

Theo như công cụ FedWatch của CME Group, xác suất cắt giảm lãi suất đã giảm từ hơn 80% vào đầu tuần xuống chỉ còn hơn 50% vào thứ Sáu.

Ngoài ra, việc hạ định giá đã thúc đẩy lợi suất TPCP Mỹ các kỳ hạn. Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã tuyên bố rằng ông sẵn sàng thực hiện cắt giảm lãi suất trước tháng 7 nếu có bằng chứng "thuyết phục" về việc lạm phát giảm nhanh hơn dự đoán. Trong khi khẳng định ngân hàng sẽ cắt giảm trong quý 3, ông vẫn nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu trước khi đi đến quyết định.

Sự gia tăng bất ngờ về số liệu lạm phát ở Anh cũng ủng hộ lập trường thắt chặt lãi suất và BoE sẽ chưa thể bàn luận về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian gần.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde cũng cho rằng ngân hàng trung ương có thể bắt đầu giảm lãi suất vào một thời điểm nào đó trong mùa hè, một quan điểm cũng được các nhà hoạch định chính sách khác ủng hộ trong suốt tuần vừa rồi.

Nhìn vào các sự kiện trong tuần tới, nhà đầu tư Vàng sẽ thận trọng trước các quyết định lãi suất của BoJ, BoC và ECB.

Một động lượng tiềm năng khác cho kim loại đến từ việc công bố chỉ số PMI Sản xuất và Dịch vụ, cũng như báo cáo tốc độ tăng trưởng GDP quý 4 của Hoa Kỳ và chỉ số PCE lõi trong tháng 12.

Về mặt địa chính trị, sự gia tăng căng thẳng của xung đột Israel-Hamas và cuộc khủng hoảng Biển Đỏ là những yếu tố hỗ trợ kim loại vàng.

Trong trường hợp giảm xuống dưới ngưỡng $2,000, cặp tiền có thể bị đẩy về mức $1,973, sau đó là đường SMA 200 ngày tại $1,963 và đáy tháng 11 năm 2023 tại $1,931. Trong trường hợp đà giảm kéo dài, giá có thể test lại đáy tháng 10 năm 2023 tại $1,810, sau đó là đáy năm 2023 tại $1,804 và $1,800.

Chỉ báo RSI theo ngày đã vượt qua ngưỡng 50, thúc đẩy đà phục hồi trong ngắn hạn.

Trong trường hợp phe bò chiếm quyền kiểm soát, mục tiêu giá đầu tiên nằm ở $2,088, sau đó là mức $2,150.

Biểu đồ XAU/USD D1

FXStreet

Broker listing

Cùng chuyên mục

Cổ phiếu Hồng Kông tăng mạnh nhờ kỳ vọng gói kích thích từ Trung Quốc, AUD/USD giữ xu hướng tăng

Cổ phiếu Hồng Kông tăng mạnh nhờ kỳ vọng gói kích thích từ Trung Quốc, AUD/USD giữ xu hướng tăng

Chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0,3% vào thứ Năm, ngày 10 tháng 7, đóng cửa tại mức kỷ lục mới 6,280 điểm. Tuy nhiên, tâm lý tích cực này không được duy trì trong phiên giao dịch châu Á, khi hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 E-mini đều giảm 0.3%, phản ánh tâm lý lo ngại trở lại xoay quanh các biện pháp thuế quan mới.
USD tăng giá khi Trump "dằn mặt" Canada, AUD/USD vẫn dẫn đầu

USD tăng giá khi Trump "dằn mặt" Canada, AUD/USD vẫn dẫn đầu

USD tăng giá trên diện rộng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục làm leo thang căng thẳng thương mại, áp thuế mới 35% đối với hàng nhập khẩu từ Canada. Ông viện dẫn các biện pháp trả đũa từ phía Canada cũng như cuộc khủng hoảng fentanyl làm lý do cho quyết định này, đồng thời cảnh báo sẽ áp thêm thuế nếu Ottawa đưa ra phản ứng cứng rắn hơn.
Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ

Thị trường chứng khoán Mỹ dường như không mấy lo ngại trước các tin tức thuế quan mới trong phiên giao dịch ngày 9/7. Các chỉ số chính đã bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài hai ngày, dẫn đầu là mức tăng 2.8% của "ông lớn" trí tuệ nhân tạo Nvidia. Công ty này vừa lập kỷ lục khi trở thành doanh nghiệp đầu tiên đạt mức định giá thị trường 4.000 tỷ USD. Nasdaq 100 tăng 0.7%, S&P 500 cộng thêm 0.6%, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo sau với mức tăng 0.5%. Dù có được đà tăng, cả ba chỉ số đều gặp cản tại các ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng: S&P 500 dừng lại tại 6,290 điểm, Nasdaq 100 tại 22,920 điểm và Dow Jones tại 44,560 điểm.
Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới

Khẩu vị rủi ro tiếp tục được duy trì trên thị trường chứng khoán toàn cầu trong tuần này. Chỉ số NASDAQ ghi nhận đỉnh lịch sử mới trong phiên qua đêm, trong khi S&P 500 và Dow Jones cũng đồng loạt đóng cửa trong sắc xanh. Các chỉ số tại châu Âu cũng ghi nhận diễn biến tích cực, với DAX của Đức tiếp tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, thị trường châu Á lại ảm đạm hơn: chỉ số Nikkei của Nhật Bản quay đầu giảm, chịu áp lực từ lo ngại về thuế quan mà Mỹ áp đặt. Mức thuế 25% đối với hàng hóa Nhật đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường, trái ngược với sự ổn định tại các khu vực khác.
Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Chính phủ Trung Quốc đã công bố các chính sách mới nhằm hỗ trợ thị trường lao động trong bối cảnh áp lực giảm phát và rủi ro thương mại gia tăng. Dữ liệu PMI từ Caixin tiếp tục ghi nhận tình trạng mất việc làm, phản ánh nhu cầu nội địa yếu và niềm tin tiêu dùng giảm. Trong tháng 6, CPI tăng nhẹ 0.1% so với cùng kỳ nhưng lại giảm 0.1% so với tháng trước. Trong khi đó, PPI giảm sâu 3.6% YoY – cho thấy rủi ro giảm phát đang gia tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng tạo việc làm.
Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm

Biên bản cuộc họp chính sách của Fed ngày 17-18/6, công bố lúc 14:00 EDT, hầu như không làm thay đổi câu chuyện về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai. Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào ngày 30/7 và sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm 2025 vào cuộc họp ngày 17/9.
USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới

USD đang dẫn đầu các đồng tiền chính trong tuần này khi giới đầu tư tiêu hóa chiến dịch leo thang chiến tranh thương mại từ chính quyền Washington. Dù thuế quan cao thường làm dấy lên lo ngại về gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và nhu cầu suy yếu, chính quyền Trump rõ ràng đang định hình thuế như một công cụ không chỉ để đưa sản xuất trở lại Mỹ mà còn để bù đắp khoản thất thu ngân sách do các đợt cắt giảm thuế gần đây. Diễn biến này đã mở ra một góc nhìn mới trên thị trường, trong đó bao gồm cả triển vọng thu ngân sách cao hơn ngay cả khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, nhưng lo ngại giảm phát vẫn hiện hữu khi chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm mạnh 3,6%, phản ánh nhu cầu yếu. Chỉ số Hang Seng giảm 0,70% do căng thẳng thuế quan leo thang và dữ liệu sản xuất yếu, cho thấy tâm lý thị trường đang thận trọng. Tỷ giá AUD/USD giảm sau báo cáo lạm phát từ Trung Quốc nhưng nhanh chóng phục hồi; các tiêu đề thương mại tiếp tục định hướng xu hướng trong ngắn hạn.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ