[Market Brief 4.1.2023]: Chứng khoán Mỹ khởi đầu năm mới một cách thận trọng

Phiên giao dịch đêm qua là một khởi đầu thận trọng cho năm mới khi chứng khoán Mỹ giảm bất chấp đà phục hồi của thị trường châu Âu

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, trái phiếu kỳ hạn dài giảm mạnh hơn kỳ hạn ngắn trước khi biên bản cuộc họp của Fed được công bố vào rạng sáng mai và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Những lo ngại về suy thoái kinh tế kéo dài vẫn là yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường, với đường cong lợi suất đảo ngược và báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới có thể thấp hơn kỳ vọng.

Chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm nhẹ, S&P500 giảm 0.4% và Nasdaq giảm 0.8% sau khi tăng hơn 1.4% khi mở cửa. Euro Stoxx 50 tăng 0.7%. Chỉ số DXY tăng 1% lên 104.52 trong khi tỷ giá EUR/USD giảm 120 pip xuống 1.0550.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 5.6 điểm cơ bản xuống 4.37% và lợi suất 10 năm giảm gần 14 điểm cơ bản xuống 3.74%, mức giảm mạnh nhất trong hơn một tháng.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt giảm 5 điểm cơ bản xuống 2.39% và 2 điểm cơ bản xuống 3.65%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX giảm 4.2% xuống 76.93 USD và vàng tăng 0.9% lên 1,839 USD.

Đối với dữ liệu của Hoa Kỳ, chi tiêu xây dựng tháng 11 tăng 0.2% so với tháng trước (ước tính của Bloomberg: -0.4%) so với -0.2% trước đó. Dữ liệu PMI sản xuất toàn cầu tháng 12 chính thức của S&P không thay đổi so với ước tính trước là 46.2, dưới 50 tháng thứ hai liên tiếp sau khi nằm trong vùng mở rộng kể từ tháng 7/2020.

Về phía khu vực chung EU, chỉ số CPI tháng 12 của Đức thấp hơn dự kiến với 9.6% so với cùng kỳ năm trước (ước tính của Bloomberg: 10.2%) so với 11.3% trước đó.

Ngày hôm nay, một số chỉ số đáng chú ý tác động tới thị trường bao gồm chỉ số sản xuất ISM, báo cáo việc làm, doanh thu lao động, và biên bản cuộc họp của Fed sẽ được công bố.

Báo cáo việc làm của ADP và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ được công bố vào thứ Năm.

Tâm điểm chú ý của tuần này là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 12, ước tính của Bloomberg là 200 nghìn so với 263 nghìn trong tháng 11.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY tăng 20 pip lên 131.00 trong khi AUD/USD giảm hơn 70 pip xuống 0.6730. Thị trường Nhật Bản hôm nay mở cửa trở lại sau hai ngày nghỉ lễ.

Commerzbank

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

11:20 04/07/2025

Việc Foxconn triệu hồi hàng trăm kỹ sư Trung Quốc từ các nhà máy iPhone ở Ấn Độ cho thấy Bắc Kinh đang thắt chặt kiểm soát nhân tài công nghệ giữa bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang. Trong khi các công ty phương Tây chuyển dịch chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc, cuộc cạnh tranh toàn cầu giờ đây không chỉ là về hàng hóa, mà còn là về con người và trí tuệ.

Lãi suất có thực sự quá cao?

09:25 04/07/2025

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.

EUR quá cao khiến ECB đau đầu — Có vẻ như cái gì quá cũng không tốt

09:25 04/07/2025

Chỉ vài tuần sau khi Christine Lagarde nhắc đến “khoảnh khắc toàn cầu của đồng EUR”, đồng tiền chung đã nhanh chóng chuyển từ biểu tượng lạc quan thành một điểm nóng gây lo ngại.

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

08:33 04/07/2025

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

10:14 03/07/2025

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.

Với việc thị trường đang trong trạng thái "risk-on", BlackRock ưu tiên cổ phiếu Mỹ hơn châu Âu

09:45 03/07/2025

Đừng vội gạt bỏ khái niệm 'Chủ nghĩa Ngoại lệ Mỹ', vì thị trường chứng khoán Mỹ là nơi tốt nhất để đầu tư khi cổ phiếu đang tăng mạnh, theo Viện Đầu tư BlackRock.

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

09:19 03/07/2025

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

08:41 03/07/2025

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.