Nhận định của Morgan Stanley:

• Chúng tôi duy trì quan điểm rằng trái phiếu chính phủ sẽ nhạy cảm với lãi suất và dự đoán lợi suất sẽ có xu hướng giảm xuống.
• Những phát biểu mang tính "diều hâu" của NHTW vẫn là trở ngại lớn nhất đối với xu hướng tăng của thị trường trái phiếu, nhưng có thể mang lại cơ hội mua vào để chuẩn bị cho một đợt đảo chiều chính sách.

Một bài báo được đăng trên Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc đã trích dẫn bình luận của các nhà phân tích kinh tế của nước này, cho biết:

• Dự đoán PBOC sẽ cắt giảm Tỷ lệ Dự trữ Bắt buộc (RRR) trong Q3 nhằm tạo động lực cho nền kinh tế.

Tỷ lệ Dự trữ Yêu cầu (RRR) là một công cụ chính sách của ngân hàng trung ương nhằm quy định lượng dự trữ tối thiểu mà mỗi ngân hàng phải nắm giữ liên quan đến các khoản tiền gửi của họ. Đó là tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền gửi mà các ngân hàng được yêu cầu phải giữ trong tay một cách hợp pháp, dưới dạng tiền mặt trong kho tiền của họ hoặc trong tài khoản dự trữ của ngân hàng trung ương.

Bằng cách điều chỉnh RRR, PBOC có thể tác động đến khả năng cho vay của các ngân hàng thương mại. Ví dụ:

• RRR tăng có nghĩa là các ngân hàng có ít tiền hơn để cho vay vì họ phải tăng lượng dự trữ. Từ đó, làm giảm cung tiền trong nền kinh tế 
• Ngược lại, nếu PBOC giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, các ngân hàng sẽ có nhiều tiền hơn để cho vay vì chỉ được nắm giữ ít lượng dự trữ hơn. Điều này làm tăng cung tiền và hỗ trợ kích cầu nền kinh tế.

Chuyên gia JP Morgan Kolanovic đã đưa ra một số bình luận sau dữ liệu CPI tháng 6 của Hoa Kỳ hôm thứ Hai:

• “Mặc dù dự kiến Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 7, nhưng CPI bất ngờ giảm đã làm tăng cơ hội "hạ cánh mềm"
• Vẫn còn hoài nghi về khả năng hạ cánh mềm, trong đó lạm phát quay trở lại vùng an toàn của NHTW mà không có suy thoái.  
• Chứng khoán châu Âu phải đối mặt với nhiều thách thức trong nửa cuối năm do ECB thắt chặt  
• Các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ của Hoa Kỳ có thể tăng nhẹ nếu lạm phát giảm xuống 2.5% và lãi suất bắt đầu giảm. 

Chủ tịch Ngân hàng Bundesbank (Đức) và thành viên Hội đồng ECB Nagel đã có bài phát biểu hôm thứ Hai, cho biết:

• Nhấn mạnh rất ít có khả năng hạ cánh cứng
• Vẫn còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng lạm phát
• Lạm phát cơ bản ở khu vực đồng euro 'rất dai dẳng'
• Hiện không nhìn thấy rủi ro từ việc thắt chặt quá mức
• “Chúng ta cần tăng lãi suất vào lần tới và tôi kỳ vọng ECB sẽ tăng thêm 25bp trong cuộc họp tháng 7”
• "Quyết định tháng 9 sẽ cần dựa vào dữ liệu sắp tới"

Cuộc họp tháng 7 của ECB diễn ra vào tuần tới:

Morgan Stanley hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc:

• Năm 2023: từ 5.7% xuống 5.0
• Năm 2024: từ 4.9% xuống 4.5%

Nguyên nhân đến từ việc:

• Báo cáo tăng trưởng GDP yếu hơn
• Chính phủ Trung Quốc đang chậm chạp trong việc tung ra các gói kích thích kinh tế
• “Thị trường gia tăng hoài nghi về triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc”

• Hôm qua, cây cầu Kerch được cho là bị một máy bay không người lại tấn công trên mặt nước.
• Phụ tùng của cây cầu đã bị hư hại trong khi phần đường sắt vẫn còn nguyên vẹn. 
• Cây cầu này là trung tâm vận chuyển hậu cần quan trọng từ Nga đến Crimea để hỗ trợ chiến tranh 
• Hai dân thường thiệt mạng và con gái của họ đã bị thương

Tổng thống Nga Putin cho biết: 

• Những gì đã xảy ra với cây cầu là một hành động khủng bố của Ukraine và Nga sẽ nhanh chóng đáp trả
• Bộ Quốc phòng đang chuẩn bị để trả lời các chất vấn liên quan đến vụ tấn công trên cầu

Credit Agricole cho biết EUR/USD ở mức quá cao so với với giá trị hợp lý ngắn hạn ước tính của nó. Ngân hàng này cũng lưu ý rằng đồng euro là đồng tiền được mua nhiều nhất trong các đồng G10. Ngoài ra, tỷ giá hối đoái hiệu quả danh nghĩa của EUR (NEER) mà Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sử dụng để đo lường sức mạnh ngoại hối gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn Hoa Kỳ yêu cầu Biden không áp đặt thêm lệnh trừng phạt đối với Trung Quốc.

Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn (SIA) hôm nay đã đưa ra tuyên bố sau đây về các hạn chế có thể được chính phủ đưa ra;

“Nhận thấy rằng an ninh quốc gia và kinh tế vững mạnh đòi hỏi phải có ngành công nghiệp bán dẫn mạnh của Hoa Kỳ, các nhà lãnh đạo ở Washington đã có hành động táo bạo và mang tính lịch sử vào năm ngoái để ban hành Đạo luật Khoa học và CHIPS nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh toàn cầu của ngành chúng ta và chuỗi cung ứng giảm thiểu rủi ro. Việc cho phép ngành tiếp tục tiếp cận thị trường Trung Quốc, thị trường thương mại lớn nhất thế giới về chất bán dẫn hàng hóa, là điều quan trọng để tránh làm suy yếu tác động tích cực của nỗ lực này. Tuy nhiên, các bước lặp đi lặp lại nhằm áp đặt các hạn chế quá rộng, mơ hồ và đôi khi đơn phương có nguy cơ làm giảm khả năng cạnh tranh của ngành công nghiệp bán dẫn Hoa Kỳ, làm gián đoạn chuỗi cung ứng, gây ra sự bất ổn đáng kể trên thị trường và khiến Trung Quốc tiếp tục trả đũa.

Chúng tôi kêu gọi cả hai chính phủ giảm căng thẳng và tìm kiếm giải pháp thông qua đối thoại. Và chúng tôi kêu gọi chính quyền kiềm chế không áp dụng thêm các hạn chế cho đến khi họ tham gia rộng rãi hơn với ngành và các chuyên gia đã đánh giá tác động của các hạn chế hiện tại và tiềm năng nhằm xác định xem chúng có được xác định rõ ràng, áp dụng nhất quán và phối hợp đầy đủ với các đồng minh hay không”.

• Chỉ số sản xuất tháng 7 của FED Empire +1.1 điểm
• Đơn đặt hàng mới +3.3 điểm
• Số lô hàng +13.4 điểm
• Giá đã thanh toán +16.7 điểm
• Việc làm +4.7 điểm
• Hàng tồn kho -4.9 điểm
• Triển vọng sáu tháng +14.3 điểm

• JPY mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3.3 điểm cơ bản xuống 3.787%
• Vàng tăng 0.1% lên 1,957.18 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.3% xuống 74.47 USD
• Bitcoin đi ngang ở mức 30,202 USD

Arab Saudi cho biết sẽ gia hạn cắt giảm sản lượng tự nguyện cho đến cuối năm 2024, khiến giá dầu thô WTI tăng vọt lên 76 USD trước khi giảm trở lại 74.47 USD ở thời điểm hiện tại.

USD suy yếu nhẹ:

• USD/CHF duy trì dưới 0.8600
• USD/JPY giữ quanh mức 138.10-20 khi lợi tức trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm
• AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6815 khi NZD/USD giảm 0.5% xuống 0.6335 sau khi đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc giảm giá, nguyên nhân là do báo cáo GDP quý 2 đáng thất vọng.

Arab Saudi cho biết sẽ gia hạn cắt giảm dầu tự nguyện cho đến cuối tháng 12 năm 2024.

Dầu thô WTI giảm 1.72% xuống 74.12 USD

Dầu Brent giảm 1.68%, hiện ở 78.53 USD

Quan chức ECB Vasle cho biết:

• Lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao

Cho đến quyết định chính sách tháng 7 được công bố vào tuần tới, đừng mong đợi bất kỳ thay đổi nào đối với quan điểm của ECB. 

• Tiền gửi thanh toán trong nước là 484.2 tỷ CHF so với 476.0 tỷ CHF tháng trước đó

• CPI tháng trước đó +7.6%
• Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng HICP +6.7% so với +6.7% so với cùng kỳ sơ bộ
• HICP tháng trước đó +8.0%

Cả CPI và HICP đều không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu

• Eurostoxx -0.6%
• Đức DAX -0.4%
• Pháp CAC 40 -0.8%
• Vương Quốc Anh FTSE -0.3%
• Tây Ban Nha IBEX không thay đổi

Không có gì bất ngờ khi chứng khoán Châu Âu điều chỉnh sau những ngày tăng mạnh trước đó 

• Giá đóng cửa trước đó là 7,1415
• PBOC bơm 33 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 2 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 31 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Cơ sở cho vay trung hạn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (MLF)

• PBOC bơm 103 tỷ nhân dân tệ MLF kỳ hạn 01 năm ở mức 2.65% (khoảng 125 tỷ dự kiến, trước khi bơm 237 tỷ)
• 100 tỷ nhân dân tệ của MLF sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 3 tỷ nhân dân tệ MLF sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) hàng tháng (được áp dụng từ ngày 20) là:

• Kỳ hạn 01 năm: 3.55% 
• Kỳ hạn 05 năm: 4,20% 

Các khoản vay MLF được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, có thể bao gồm nhiều loại tài sản bao gồm trái phiếu, cổ phiếu và các công cụ tài chính khác. Tài sản thế chấp đảm bảo rằng PBOC có thể thu hồi tiền nếu người vay không trả được khoản vay.

Trước đó, đài thiên văn HongKong đã đưa ra một tín hiệu bão số 8 lúc 6h40 sáng giờ địa phương, khiến các giao dịch buổi sáng bị tạm dừng. Cảnh báo sẽ có hiệu lực cho đến ít nhất 4 giờ chiều khiên HKEX sẽ hủy các giao dịch trong hôm nay.

Các quy định của HKEX về thời tiết khắc nghiệt:

• Giao dịch trước giờ mở cửa sẽ bị hủy nếu tín hiệu bão số 8 trở lên xuất hiện trong khoảng thời gian từ 07:00 - 09:00 theo giờ địa phương 
• Sẽ không có phiên sáng nếu cảnh báo được đưa ra sau 09:00
• Sẽ không có giao dịch nào trong ngày nếu tín hiệu bão vẫn giữ nguyên sau buổi trưa

Dữ liệu hoạt động kinh tế Trung Quốc tháng 6 năm 2023. Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho biết

• Sản lượng công nghiệp: +4.4% y/y (dự báo +2.7%, trước đó +3.5%)
• Sản lượng dầu thô tháng 6: +1.9% y/y lên 17.5 triệu tấn - đạt mức cao nhất kể từ năm 2015
• Sản lượng dầu thô nửa đầu năm: +2.1% y/y lên 105.1 triệu tấn
• Sản lượng khí tự nhiên tháng 6: +5.5% y/y
• Sản lượng khí tự nhiên nửa đầu năm: 5.4% y/y