Lợi suất TPCP Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm tăng lên mức 1.535%, trong khi đồng JPY cũng ghi nhận đà tăng.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm tiếp tục giảm nhẹ, trái ngược với xu hướng tăng của lợi suất JGB. Diễn biến này đã tạo động lực hỗ trợ đồng JPY, giúp đồng tiền này tăng giá so với USD.
USD/JPY giảm về 147.10:
Động thái mới nhất trên thị trường có vẻ liên quan nhiều đến PBOC hơn so với Ngân hàng Trung ương Canada, nhưng thị trường đang có tâm lý mua trái phiếu ngắn hạn khi tuần giao dịch bắt đầu. Điều này dẫn đến việc bán tháo đồng đô la Mỹ trên diện rộng, và đà bán tháo này đã tăng tốc trong nửa giờ qua. Báo cáo lạm phát yếu của Canada cũng có thể góp phần củng cố thêm nhận định rằng làn sóng lạm phát đang bắt đầu suy yếu.
Vàng đang hưởng lợi trong phiên giao dịch hôm nay, tăng $12 lên mức đỉnh của phiên là 2,030 USD, đây là mức cao nhất kể từ ngày 12 tháng 2. Sự suy yếu của đồng Nhân dân tệ sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) cắt giảm lãi suất MLF hôm nay là động lực cho các thị trường mới nổi và vàng, mặc dù điều này không được phản ánh rõ ràng trong mức tăng ảm đạm của thị trường chứng khoán Trung Quốc hôm nay.
Đồng euro hưởng lợi từ biến động mới nhất của đồng đô la Mỹ, tăng 45 pip lên 1.0821 trong ngày. Đây là mức cao nhất kể từ ngày 2 tháng 2.
Các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ thị trường chứng khoán khi mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 15 điểm, nhưng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn giảm 6.5 điểm cơ bản cùng với sự suy yếu của đồng USD, có thể sẽ kích hoạt một đợt mua vào thăm dò giá.
Các thông số lõi:
Số liệu chính của tháng 1 năm 2023 đã giảm, giúp ích cho con số tổng thể, nhưng lại ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số lõi.
Mặc dù không có sự hỗ trợ từ dữ liệu lạm phát, đồng đô la Canada vẫn giảm trên diện rộng. Điều này sẽ tạo thêm khoảng trống cho Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) để giảm lãi suất sớm hơn. Nếu khôn ngoan, BoC không nên chần chừ. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã tăng lên 27% so với mức 19% trước khi công bố dữ liệu, trong khi kỳ vọng cuối năm tăng lên 76 điểm cơ bản so với mức 64 điểm cơ bản trước đó.
Đi sâu vào chi tiết, giá xăng giảm 4.0% trong tháng 1, trong khi giá vé máy bay (-14.3% theo tháng) và các tour du lịch cũng góp phần giảm CPI. Trên cơ sở hàng năm, giá điện thoại di động giảm 16.4%.
Các tin chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch diễn ra khá thận trọng và yên ắng trong khi thị trường chờ đợi Phố Wall mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ dài ở Mỹ.
Đồng đô la Mỹ giảm cùng với lợi suất trái phiếu, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.27%. Điều này khiến tỷ giá USD/JPY giảm từ khoảng 150.40 ở châu Á xuống còn 150.07 hiện tại.
Trong khi đó, đồng USD gặp khó khăn trên các thị trường khác. EUR/USD tăng từ 1.0770 lên 1.0800 và các đồng tiền hàng hóa cũng tăng mạnh so với đồng bạc xanh. AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6565 trong ngày, NZD/USD cũng tăng 0.4% lên 0.6175.
Bên cạnh đó, GBP/USD ổn định hơn quanh mức 1.2600 khi các nhà hoạch định chính sách của BOE bắt đầu chuyển hướng cuộc thảo luận sang khả năng cắt giảm lãi suất trong những phát biểu mới nhất của họ hôm nay.
Dữ liệu tiền lương quý 4 năm 2023 của Khu vực Euro không thực sự tác động đáng kể đến đồng Euro. Nguyên nhân là do các nhà giao dịch và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang tập trung nhiều hơn vào các số liệu của quý 1 năm 2024, dự kiến sẽ được công bố vào khoảng tháng 5.
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm 0.3%, cho thấy thị trường Mỹ có thể sẽ mở cửa thận trọng. Tuy nhiên, khi các nhà giao dịch Mỹ tham gia thị trường, chúng ta sẽ thấy điều đó ảnh hưởng như thế nào đến diễn biến thị trường hôm nay.
Nhận định bổ sung của Thống đốc BoE, Andrew Bailey:
Đồng đô la Mỹ tiếp tục là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong nhóm G10 trong năm nay. Các nhà kinh tế tại Danske Bank phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:
Phát biểu của Phó Thống đốc BOE, Ben Broadbent:
Sẽ không có sự thay đổi đáng kể nào trong quan điểm của BoE này cho đến khi chúng ta đến đúng thời điểm hạ lãi suất, có thể vào khoảng tháng 5/2023.
Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ hôm nay, giúp vàng có thêm động lực phục hồi. Kim loại quý tăng lên mức 2,026 USD, xóa bỏ hoàn toàn mức giảm sau dữ liệu CPI Mỹ tuần trước và hiện chỉ giảm 0.6% so với đầu tháng.
Sự biến động của giá vàng đầu năm phản ánh những thay đổi lớn trong dự đoán của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của NHTW. Có thể nói rằng, đây là tin tốt cho kim loại quý trong bức tranh tổng thể. Tuy nhiên, vẫn có thể tồn tại một số lo ngại về mặt phân tích kỹ thuật và đà tăng có thể bị hạn chế gần mức kháng cự của đường xu hướng là 2,053 USD.
Những nhận định bổ sung của thống đốc BoE trong phiên điều trần hôm nay:
Lập trường của BoE là giữ nguyên trạng chính sách hiện tại. Do đó, họ sẽ đưa ra bất kỳ thông điệp nào hỗ trợ điều đó.
Trong phiên điều trần trước Ủy ban Tài chính Anh hôm nay, thống đốc BoE Andrew Bailey cho biết nền kinh tế Anh đang ở trạng thái toàn dụng nhân công và đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi rõ ràng.
Một vài ý chính trong bài phát biểu:
Hiện EUR/USD đang có mức tăng 30 pip trong ngày và tiếp cận mức đỉnh cũ 1.0803:
Thị trường Mỹ mở cửa trở lại hôm nay sau một phiên thứ Hai nhạt nhòa của thị trường toàn cầu. Dưới đây là nhận định của các chuyên gia tại ING:
Các nhà đầu tư cần chú ý biến động của EUR trong phiên Âu hôm nay, với trọng tâm là dữ liệu tiền lương tại Eurozone. Không có báo cáo sơ bộ được công bố trước đó, nhưng dự kiến mức lương sẽ tăng 4.4-4.5% so với cùng kỳ. Bất cứ con số nào được ghi nhận thấp hơn 4.7% trước đó đều sẽ là tín hiệu đáng mừng với ECB, dù có thể sẽ không tác động quá nhiều đến EUR. Xác suất cắt giảm vào tháng 4 hiện đang rơi vào khoảng 51%.
Trước đó, ECB đã nhấn mạnh rằng tiền lương là dữ liệu chính đang được theo dõi, đặc biệt là dữ liệu quý I năm nay hơn là quý IV năm ngoái. Đây là lý do tại sao các nhà hoạch định ít nhất phải chờ đến tháng 5 mới có lập trường chính sách tiền tệ rõ ràng.
Trước đó, các nhà kinh tế của Goldman Sachs đã dự báo BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 5.
Xác suất cắt giảm trong tháng 5 hiện chỉ ở mức 18%, trong khi cơ hội xảy ra vào tháng 6 hiện đang rơi vào khoảng 58%, sau khi diễn ra cuộc họp của BoE vào đầu tháng này và thị trường đánh giá tất cả các đợt dữ liệu Vương quốc Anh gần đây. Vì vậy, nhận định của Goldman Sách chỉ đơn thuần là đang phù hợp với những kỳ vọng mới nhất.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Liên bang cho biết:
Các chỉ số châu Âu giảm nhẹ sau phiên thứ Hai đóng cửa trái chiều và chờ đợi chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài 3 ngày. HĐTL S&P 500 cũng giảm 0.2% khi các nhà đầu tư chờ đợi Biên bản cuộc họp Fed vào thứ Tư.
Đây lại là một hình thức can thiệp gián tiếp bằng lời nói của Nhật Bản trong bối cảnh USD/JPY đã chạm mốc 150.
Thị trường trái phiếu không có gì đáng quan tâm. Cho đến nay, bảng FX đang hiển thị những thay đổi khá tối thiểu đối với hầu hết các phần
Đối với thị trường châu Á, PBOC đã cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm với mức giảm 25 bps và là mức giảm lớn nhất từ trước đến nay nhưng nhiều quan điểm cho rằng nó là quá ít và quá muộn đối với Trung Quốc.
Đối với thị trường châu Âu, ngày hôm nay sẽ lại thiếu các bản phát hành kinh tế quan trọng. Chúng ta có thể sẽ có một phiên giao dịch đi ngang khác, tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau.
14 giờ - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 1 của Thụy Sĩ
16 giờ - Dữ liệu về tài khoản vãng lai tháng 12 của khu vực Eurozone
Tỷ giá AUD/USD chững lại sau khi tăng trưởng 4 ngày liên tục ở quanh mốc 0.6500 khi đồng đô la Úc đang bị cản trở bởi đường trung bình động 100 ngày tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này.
Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc vẫn chịu áp lực nhưng PBOC vẫn đang kiểm soát chặt chẽ tỷ giá USD/CNY. Tỷ giá tiếp tục giữ ở mức dưới 7.20
Theo ING, sẽ có một số lưu ý sau:
ING nhìn nhận rằng với lạm phát thấp và động lực kinh tế vẫn còn ảm đạm vào đầu năm 2024, chúng tôi tin rằng chính sách tiền tệ sẽ vẫn phù hợp ở Trung Quốc trong tương lai. Chúng tôi vẫn thấy có khả năng cắt giảm thêm LPR 1 năm quan trọng trong thời gian tới và việc cắt giảm thêm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cũng có thể xảy ra. Nếu các ngân hàng trung ương toàn cầu bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, điều đó có thể sẽ tạo thêm 'dư địa' cho PBoC để nới lỏng chính sách hơn nữa.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 5 năm xuống 25 điểm cơ bản, mức cao nhất từ trước đến nay. Lãi suất kỳ hạn 5 năm đã giảm từ 4.20% xuống 3.95%. Lãi suất 1 năm không thay đổi ở mức 4.35%
Kỳ hạn 5 năm là mốc chuẩn cho lãi suất thế chấp ở Trung Quốc và một phần lớn lý do đằng sau việc cắt giảm PBoC là nhằm hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn sâu sắc.
Thị trường chứng khoán Trung Quốc, cả ở đại lục và Hồng Kông, đều đi xuống.
Ngân hàng Dự trữ Úc đã có biên bản cuộc họp tháng Hai, kể từ cuộc họp, cuộc họp báo với Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock về tuyên bố mới nhất đối Chính sách Tiền tệ (SoMP), thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock phát biểu hai lần trước quốc hội. Do đó, biên bản đã cũ và không bổ sung thêm thông tin mới. Có những nhận xét mang tính hình thức trong đó chẳng hạn như việc duy trì tính tùy chọn về chính sách với Hội đồng nói rằng “không loại trừ khả năng tăng lãi suất khác là phù hợp”.
Đồng đô la Mỹ đã tăng một vài điểm trong phiên. EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD trong khi USD/CAD và USD/CHF tăng, USD/JPY ổn định ở mức 150.35. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra những bình luận ủng hộ đồng yên nhưng không làm thay đổi quá nhiều về giá
USD/CNH giảm một chút trong phiên:
Giá dầu biến động nhẹ trong phiên châu Á hôm nay, khi mà thị trường cân nhắc triển vọng nhu cầu yếu trước các điều kiện địa chính trị ở Nga và Trung Đông ngày càng tệ đi, dẫn đến những khả năng làm gián đoạn nguồn cung. Vào hôm qua giá dầu cũng không có biến động quá nhiều trong bối cảnh thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ vào thứ Hai.
Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 đã giảm 0.11% xuống 83.47 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.19% lên 78.37 USD/thùng. Cả hai hợp đồng đều gần mức cao nhất trong ba tuần.
USD/JPY đang duy trì ở mức ổn định trong phiên châu Á hôm nay do đồng đô la có một chút tăng nhẹ trong ngày bất chấp việc Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra những bình luận ủng hộ đồng yên nhưng không làm thay đổi quá nhiều về giá
Hiện USD/JPY vẫn ở mức 150.31
Thị trường châu Á biến động trái chiều trong bối cảnh Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay 5 năm:
Phân tích từ Ngân hàng Quốc gia Úc:
Phân tích từ ANZ:
Vàng tăng 0.02% lên $2,018.34 trong bối cảnh các nhà đầu tư duy trì sự thận trọng, chờ đợi công bố biên bản FOMC và chỉ số CPI Hoa Kỳ vào thứ Năm.
Bộ giao thông vận tải Nhật Bản cho biết:
Các đại diện của G7 sẽ cùng nhóm họp với Liên minh Châu Âu, Tổ chức Hàng hải Quốc tế và Diễn đàn Vận tải Quốc tế để chia sẻ thông tin và thảo luận về một tuyên bố chung khả thi
Thị trường chứng khoán châu Á đồng loạt giảm điểm khi các nhà đầu tư phân tích các quyết định cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm của PBOC:
CSI 300 giảm 0.34%. Shanghai Composite giảm 0.15%. PBOC giữ nguyên lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm, cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm 25 bps xuống 3.95% từ 4.20% trước đó nhằm hỗ trợ ngành bất động sản vốn đang gặp nhiều kho khăn.
HangSeng giảm 0.12%
Nikkei 225 giảm 0.08%
S&P/ASX 200 giảm 0.27%. RBA công bố biên bản cuộc họp tháng 2, dự báo lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu vào năm 2025 và kỳ vọng không có đợt tăng lãi suất nào nữa nhưng không loại trừ rủi ro cần tăng lãi suất.
Các nhà phân tích tại ANZ cho biết:
Ngoại trưởng Trung Quốc Vương Nghị cho biết:
