Phân tích vàng và bạc: Sắp đột phá các ngưỡng quan trọng trong bối cảnh Fed bị đe dọa và bất ổn thương mại

Phân tích vàng và bạc: Sắp đột phá các ngưỡng quan trọng trong bối cảnh Fed bị đe dọa và bất ổn thương mại

Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

11:07 23/07/2025

Vàng đã tiếp cận mức $3,450 và sẵn sàng cho một đột phá, có thể khởi đầu một đợt tăng mạnh. Trong khi đó, bạc vẫn giữ vững phong độ và dường như đang tiến tới mức $42.

Tổng quan thị trường

 

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục tiến gần mức đỉnh lịch sử khi giới đầu tư gia tăng tìm kiếm kênh trú ẩn an toàn, trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang và áp lực chính trị đang đè nặng lên Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Hiện vàng đang được giao dịch trên ngưỡng $3.400 và có triển vọng tiếp tục đi lên. Hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ–EU đang phai nhạt, trong khi nguy cơ áp thuế mới gia tăng, càng thúc đẩy dòng tiền đổ vào các tài sản an toàn. Trong môi trường rủi ro địa chính trị chi phối thị trường, vàng trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư.

Đà tăng giá của vàng càng được củng cố bởi những hoài nghi xung quanh sự độc lập của Fed. Những phát biểu gần đây từ Bộ trưởng Tài chính Mỹ, ông Scott Bessent, làm dấy lên lo ngại về khả năng can thiệp chính trị vào chính sách tiền tệ. Ông đặt dấu hỏi về cơ cấu vận hành của Fed và đề xuất đánh giá lại vai trò của tổ chức này. Điều đó làm dấy lên lo ngại rằng chính sách tiền tệ Mỹ có thể trở nên kém dựa trên dữ liệu, làm xói mòn niềm tin vào đồng USD.

Thêm vào đó, Tổng thống Trump tiếp tục chỉ trích Chủ tịch Fed Jerome Powell, thậm chí bóng gió về khả năng thay thế ông. Trong bối cảnh thị trường vốn đã căng thẳng, những lời đe dọa này càng khiến nhà đầu tư lo ngại. Bất kỳ sự suy yếu nào về độ tin cậy của Fed đều có thể khiến dòng vốn chuyển hướng sang vàng – tài sản thường tăng giá khi lòng tin vào tiền pháp định bị lung lay.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày của vàng giao ngay cho thấy giá đang bật trở lại từ vùng hỗ trợ trong kênh tăng giá. Hiện tại, giá đang tiến sát vùng kháng cự quanh $3.450–$3.500. Nếu phá vỡ được mốc $3.500, vàng có thể bắt đầu một đợt tăng mạnh, hướng tới mục tiêu dài hạn quanh $4.000.

Chỉ báo RSI vẫn duy trì trên ngưỡng 50 – dấu hiệu cho thấy động lực tăng vẫn chiếm ưu thế. Bên cạnh đó, giá vàng đang nằm trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, củng cố tín hiệu tích cực cho đà tăng hiện tại.

Biểu đồ ngày XAU/USD – Mô hình tam giác tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy giá vàng đang tích lũy quanh vùng $3.200 – một mô hình điển hình của xu hướng tiếp diễn tăng. Đáng chú ý, sự xuất hiện liên tiếp của các mô hình "cốc tròn" quanh vùng này cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá.

Giá hiện đã chạm kháng cự quanh $3.430 và có vẻ sẵn sàng phá vỡ vùng này, mở ra khả năng cho một xu hướng tăng mới.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Động lực tăng giá củng cố

Phân tích kỹ thuật bạc

Trên biểu đồ ngày, giá bạc giao ngay đã vượt qua vùng kháng cự mạnh $35 sau khi hình thành mô hình đảo chiều “Adam và Eve”. Cú bứt phá này đã kích hoạt một xu hướng tăng mới, được hỗ trợ bởi mô hình “cốc tay cầm” xuất hiện ngay sau đó.

Nếu xu hướng được duy trì, bạc có thể hướng đến vùng mục tiêu quanh $50. Tuy nhiên, vùng kháng cự gần nhất nằm trong khoảng $40–$42.

Biểu đồ ngày XAG/USD – Xu hướng tăng rõ rệt

Trên khung 4 giờ, xu hướng tăng của bạc càng trở nên rõ rệt. Giá đã vượt qua ngưỡng $34.50 và tiếp tục tăng sau khi hình thành các mẫu hình tăng giá mạnh, trong đó có cú bứt phá trên mốc $37. Những tín hiệu kỹ thuật này cho thấy bạc vẫn còn dư địa tăng trưởng đáng kể.

Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Động lực tăng tiếp diễn

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Trên biểu đồ ngày, chỉ số DXY cho thấy đang gặp kháng cự mạnh tại đường trung bình động 50 ngày và tiếp tục đi xuống. Nếu chỉ số phá thủng vùng hỗ trợ then chốt tại mốc 96, một xu hướng giảm sâu hơn về vùng 90 hoàn toàn có thể xảy ra. Sự suy yếu của đồng đô la, trong bối cảnh này, sẽ là yếu tố hỗ trợ mạnh cho giá vàng và bạc tăng vọt – có thể lần lượt đạt $4.000 và $50.

Biểu đồ ngày – Áp lực giảm gia tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy chỉ số DXY đang tiến sát lại kênh xu hướng giảm. Nếu chỉ số không giữ được vùng hỗ trợ và quay trở lại kênh, điều này sẽ củng cố áp lực bán. Một cú phá vỡ dưới mốc 96 sẽ xác nhận đà giảm và mở ra khả năng giảm sâu về vùng 90 trong thời gian tới.

Biểu đồ 4 giờ DXY – Kênh giảm giá vẫn chi phối

fxempire

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

GBP/USD tiếp tục tăng sau khi kiểm tra các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, dữ liệu doanh số bán lẻ là tâm điểm chú ý

GBP/USD tiếp tục tăng sau khi kiểm tra các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, dữ liệu doanh số bán lẻ là tâm điểm chú ý

GBP tiếp tục phục hồi sau khi chạm các vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Cặp GBP/USD và GBP/CAD đang cho thấy xu hướng tăng trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu nhẹ và dữ liệu kinh tế từ Canada có phần trái chiều. Nhà đầu tư hiện tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế sắp công bố trong những phiên tới.
Nhận định giá bạc: Giữ vững trên ngưỡng $38.75 dù áp lực bán gia tăng

Nhận định giá bạc: Giữ vững trên ngưỡng $38.75 dù áp lực bán gia tăng

Giá bạc đảo chiều giảm nhưng lực mua xuất hiện tại vùng $38.75, duy trì xu hướng tăng chung. Kim loại quý đối mặt khó khăn khi tâm lý chấp nhận rủi ro gia tăng do tiến triển tích cực trong các thỏa thuận thương mại của Mỹ. Đà tăng từ cuối tháng 6 của XAG/USD bắt đầu có dấu hiệu suy yếu.
Nhận định giá dầu và khí tự nhiên: Dầu thô bật tăng nhờ tồn kho giảm và kỳ vọng thương mại cải thiện

Nhận định giá dầu và khí tự nhiên: Dầu thô bật tăng nhờ tồn kho giảm và kỳ vọng thương mại cải thiện

Dầu vượt mốc $65 khi tồn kho dầu thô tại Mỹ giảm 3,2 triệu thùng, phản ánh nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ. Khí tự nhiên phục hồi từ ngưỡng Fibonacci $3.05, nhưng đối mặt với kháng cự đáng kể tại $3.15 và $3.27. WTI phá vỡ mô hình nêm giảm, giao dịch trên đường EMA 50, với các mục tiêu tăng tại $66.43 và $67.84.
Nhận định giá vàng và bạc: Đồn đoán về chính sách Fed và diễn biến thương mại dẫn dắt xu hướng

Nhận định giá vàng và bạc: Đồn đoán về chính sách Fed và diễn biến thương mại dẫn dắt xu hướng

Vàng và bạc điều chỉnh khi khẩu vị rủi ro cải thiện nhờ thỏa thuận Mỹ–Nhật và kỳ vọng giảm thuế 15% với EU. Thị trường vẫn bất định trước lập trường chính sách của Fed, với ít nhất một lần cắt giảm lãi suất được định giá vào quý IV. Nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ trong năng lượng sạch và điện tử có thể hỗ trợ giá bạc bất chấp áp lực vĩ mô.
GBP suy yếu trước thềm công bố dữ liệu PMI sơ bộ Anh–Mỹ

GBP suy yếu trước thềm công bố dữ liệu PMI sơ bộ Anh–Mỹ

GBP/USD giảm so với nhiều đồng tiền chính khi giới đầu tư chờ đợi dữ liệu PMI sơ bộ tháng 7 từ Anh và Mỹ. Kỳ vọng về thỏa thuận thương mại Mỹ–EU giúp cải thiện nhu cầu đối với tài sản rủi ro. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong kỳ họp tới.
Triển vọng cặp AUD/USD: Mẫu hình sóng đẩy đang dần hoàn thiện

Triển vọng cặp AUD/USD: Mẫu hình sóng đẩy đang dần hoàn thiện

Cặp tỷ giá AUD/USD đang ghi nhận các đỉnh cao hơn kể từ mức đáy ngày 09/04/2025, và được kỳ vọng sẽ tiếp tục xu hướng tăng từ đáy ngày 12/05/2025. Theo phân tích sóng Elliott, đây là một nhịp phục hồi điều chỉnh theo cấu trúc zigzag tính từ đáy tháng 4/2025 và nhiều khả năng sẽ duy trì đà tăng miễn là giá vẫn trên mức 0.6451.
Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: USD chịu áp lực giữa môi trường biến động thấp

Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: USD chịu áp lực giữa môi trường biến động thấp

Sự suy yếu của mối tương quan giữa USD và chính sách của Fed đang báo hiệu một sự thay đổi trong cơ chế vận động của thị trường ngoại hối. Trong bối cảnh kỳ vọng vào Fed giảm dần và tâm lý ưa rủi ro gia tăng, GBP/USD và USD/CAD đang hưởng lợi rõ rệt khi thị trường duy trì biến động ở mức thấp. GBP/USD phục hồi xu hướng tăng, vượt đường trung bình động 50 ngày, tín hiệu kỹ thuật nghiêng về phía tăng. USD/CAD phá vỡ mô hình nêm tăng, động lượng hiện nghiêng về phía người bán.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ