Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 10 ghi nhận mức tăng khiêm tốn 12,000 việc làm, thấp hơn đáng kể so với dự báo 106,000, phản ánh dấu hiệu suy yếu tiềm tàng của thị trường lao động. Mặc dù vậy, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định 4.1%, phù hợp với kỳ vọng thị trường. Đáng chú ý, lạm phát tiền lương có xu hướng tăng nhẹ khi thu nhập bình quân giờ tăng từ 3.9% lên 4%.

Chỉ số PMI ngành sản xuất của ISM suy giảm xuống 46.5, cho thấy mức độ co hẹp trong hoạt động sản xuất nghiêm trọng hơn dự kiến. Ngược lại, PMI ngành dịch vụ tăng mạnh lên 54.8, báo hiệu sự tăng trưởng vững chắc của khu vực dịch vụ. Những tín hiệu đan xen này đã củng cố kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed, với dự báo giảm 25 điểm cơ bản trong tuần tới và khả năng cao sẽ có thêm một đợt cắt giảm vào tháng 12.

Bức tranh kinh tế phức tạp với số liệu việc làm yếu và sự suy giảm trong lĩnh vực sản xuất đang làm dấy lên những lo ngại về triển vọng tăng trưởng. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng mạnh mẽ của ngành dịch vụ cùng với áp lực lạm phát tiền lương dai dẳng đã phần nào giảm thiểu những tác động tiêu cực này. Chỉ số DXY phản ứng mạnh sau công bố dữ liệu việc làm, giảm điểm trong giờ giao dịch đầu tiên nhưng sau đó hồi phục ấn tượng nhờ áp lực mua vào mạnh mẽ trước giờ đóng cửa. Biến động cao của USD chủ yếu đến từ tâm lý thận trọng trước thềm bầu cử Mỹ tuần tới, cùng với đó là căng thẳng leo thang giữa Iran và Israel, đặc biệt là thông tin về khả năng Iran chuẩn bị tấn công Israel.

Tuần lễ then chốt sắp tới sẽ chứng kiến hai sự kiện có tầm ảnh hưởng lớn: cuộc bầu cử tổng thống Mỹ (5/11) và họp báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) (7/11). Cả hai sự kiện này được dự báo sẽ tạo ra những biến động mạnh trên thị trường tài chính toàn cầu.

Trong quá trình diễn ra bầu cử, sự bất định về kết quả cuối cùng có thể tạo ra những dao động lớn trong chỉ số DXY, từ đó lan tỏa tác động đến thị trường vàng (XAU) và bạc (XAG). Giới đầu tư đang theo dõi sát sao các kết quả thăm dò cùng mọi diễn biến bất ngờ có thể ảnh hưởng đến tiến trình bầu cử, những yếu tố này có khả năng kích hoạt những thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường.

NHỮNG YẾU TỐ ĐỊNH HÌNH THỊ TRƯỜNG

Phiên họp báo FOMC ngày 7/11 sẽ là điểm nhấn quan trọng trong việc định hình kỳ vọng thị trường, đặc biệt là quan điểm của Fed về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai. Diễn biến này sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến chiều hướng của các thị trường tài chính chủ chốt.

Đồng thời, tình hình căng thẳng tại Trung Đông đang tạo ra động lực cho dòng vốn tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn như vàng (XAU) và Bitcoin (BTC). Sự kết hợp giữa bất ổn chính trị và căng thẳng địa chính trị đang thiết lập nền tảng cho một tuần giao dịch với biến động cao, có khả năng tác động sâu rộng đến nhiều phân khúc thị trường tài chính khác nhau.

Điều đáng chú ý là các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho kịch bản biến động mạnh trên diện rộng, khi mà sự tương tác giữa các yếu tố vĩ mô và địa chính trị có thể tạo ra những phản ứng dây chuyền trên thị trường toàn cầu. Trong bối cảnh này, chiến lược quản trị rủi ro và theo dõi sát diễn biến thị trường trở nên đặc biệt quan trọng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG (XAU)

Biểu đồ ngày - Xu hướng điều chỉnh ngắn hạn

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian ngày

Phân tích biểu đồ ngày cho thấy kim loại quý đang thể hiện sự suy yếu tại vùng kháng cự, báo hiệu rủi ro giảm điểm trong tuần giao dịch này. Đường trendline chấm đỏ xác nhận giá đã chạm vùng kháng cự quan trọng tại ngưỡng 2,790 USD và đang bước vào chu kỳ điều chỉnh. Vùng hỗ trợ mạnh được xác định tại 2,690 USD, được đánh dấu bởi đường trendline chấm đen. Chỉ báo RSI có khả năng hội tụ về vùng trung tính khi giá tiệm cận mức hỗ trợ 2,690 USD. Dù đang trong quá trình điều chỉnh từ vùng quá mua, xu hướng tổng thể của vàng vẫn duy trì đà tăng, phản ánh nền tảng tích cực của thị trường.

Biểu đồ 4 giờ - Phân tích kênh giá tăng

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 4 giờ

Quan sát trên khung thời gian 4 giờ, giá vàng đang vận động trong kênh giá tăng và thực hiện điều chỉnh từ vùng mục tiêu 2,780 - 2,800 USD. Sau khi dữ liệu việc làm được công bố, diễn biến củng cố trong phiên thứ Sáu đã tăng cường áp lực giảm giá thông qua việc break-down đường midline của kênh này. Kịch bản này ngầm chỉ báo khả năng điều chỉnh về ngưỡng 2,690 USD - vùng hỗ trợ then chốt của kênh giá hiện tại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT BITCOIN (BTC)

Biểu đồ ngày - Thử thách ngưỡng kháng cự quan trọng

Biểu đồ BTC/USD trong khung thời gian ngày

Phân tích khung ngày của Bitcoin phản ánh động thái tăng giá mạnh mẽ sau khi break-out mô hình nêm giảm mở rộng. Sự hình thành mô hình 2 đáy báo hiệu tiềm năng tăng giá tiếp theo. Giá đã điều chỉnh từ vùng đỉnh lịch sử về mức hỗ trợ 67,500 USD, được xác định bởi đường trendline chấm đen. Đáng chú ý, tín hiệu đường SMA 50 cắt lên trên SMA 200 củng cố thêm động lượng tăng giá.

Biểu đồ 4 giờ - Diễn biến trong kênh giá tăng

Biểu đồ BTC/USD trong khung thời gian 4 giờ

Trên khung 4 giờ, Bitcoin đang thiết lập mô hình kênh giá tăng rõ nét. Giá đang tích lũy quanh đường midline của kênh giá màu đen, phản ánh giai đoạn tìm kiếm phương hướng. Khả năng break-down ngưỡng 68,000 USD có thể kích hoạt đợt điều chỉnh giá, tuy nhiên xu hướng tăng vẫn được duy trì. Cuộc bầu cử Mỹ trong tuần này có thể là chất xúc tác cho biến động giá.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USD

Biểu đồ ngày - Phục hồi từ ngưỡng SMA 200

Biểu đồ USD trong khung thời gian ngày

Chỉ số DXY đã thể hiện sự phục hồi ấn tượng từ vùng hỗ trợ vững chắc 103.90 trong phiên thứ Sáu sau thông tin việc làm Mỹ. Mức hỗ trợ này trùng với đường SMA 200. Vùng kháng cự chủ chốt được xác định tại 105.60. Tuy nhiên, đồng bạc xanh đã mở cửa với gap đáng kể trong phiên thứ Hai và duy trì xu hướng giảm. Sự sụt giảm mạnh tại thời điểm mở cửa báo hiệu biến động cao. Chỉ số có thể tiếp tục dao động hai chiều khi kết quả bầu cử Mỹ dần sáng tỏ. Kịch bản break-down SMA 200 tại 103.90 có thể kích hoạt đà giảm sâu hơn.

Biểu đồ 4 giờ - Mô hình nêm mở rộng đối xứng

Biểu đồ USD trong khung thời gian 4 giờ

Phân tích khung 4 giờ cho thấy sự hình thành mô hình nêm mở rộng đối xứng. Sau khi break-out SMA 200 trên biểu đồ ngày, đà điều chỉnh đã tìm được điểm tựa tại hỗ trợ 103.70. Chỉ số bật tăng từ mức này và thiết lập xu hướng đi lên. Cấu trúc nêm mở rộng hiện tại dự báo biến động giá mạnh do tác động của kết quả bầu cử Mỹ.