[Market Brief 28.03.2023]: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm qua tăng mạnh khi thị trường giảm bớt những lo ngại về sự lây lan của cuộc khủng hoảng tài chính.

Cổ phiếu của ngân hàng khu vực Mỹ đã tăng sau khi có báo cáo về một thỏa thuận mua lại Silicon Valley Bank. Tâm lý giới đầu tư cũng được cải thiện khi một báo cáo của Bloomberg vào cuối tuần qua cho biết rằng các nhà chức trách Hoa Kỳ đang xem xét việc mở rộng chương trình cho vay khẩn cấp để cung cấp nhiều hỗ trợ hơn cho các ngân hàng. Chỉ số ngành tài chính S&P tăng 1.4%. Trong khi đó, cổ phiếu công nghệ giảm sau hai ngày tăng do lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi. USD và vàng thấp hơn.

HĐTL lãi suất đang định giá hơn 50% khả năng Fed sẽ thắt chặt 25 điểm cơ bản lên 5.25% vào cuộc họp tháng 5 (mức cao nhất của phạm vi lãi suất Fed). Họ đã tăng kỳ vọng này từ khoảng 25% vào thứ Sáu tuần trước. Thị trường cũng đang định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 74 điểm cơ bản vào cuối năm, giảm từ 95 điểm cơ bản vào thứ Sáu tuần trước.

Báo cáo quan trọng trong tuần này sẽ là chỉ số PCE được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu PCE lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ có ảnh hưởng lớn đến quyết định lãi suất.

Chỉ số Dow Jones tăng 0.6%, S&P500 tăng 0.2%, trong khi Nasdaq giảm 0.5%. Euro Stoxx 50 tăng 0.8%. Chỉ số DXY giảm 0.3% xuống 102.86 trong khi EUR/USD tăng 40 pip lên 1.0800.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã đảo ngược đà giảm trong 3 ngày và tăng 23 điểm cơ bản lên gần 4%. Lợi suất 10 năm cũng tăng 15 điểm cơ bản lên 3.53%. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt tăng 10 điểm cơ bản lên 2.23% và 8 điểm cơ bản lên 3.37%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 5.1% lên 72.81 USD trong khi vàng giảm 1.1% xuống 1,957 USD.

Đối với dữ liệu của Mỹ, Chỉ số sản xuất của Dallas Fed tháng 3 đã giảm xuống -15.7 (ước tính của Bloomberg: -10.0) so với -13.5 trước đó.

Vào ngày hôm nay, chỉ số giá nhà ở của S&P CoreLogic CaseShiller tháng 1, dữ liệu niềm tin của người tiêu dùng tháng 1 của Conference Board, chỉ số sản xuất của Fed tại Richmond và dữ liệu dịch vụ của Fed tại Dallas sẽ được công bố.

Trên thị trường FX, USD/JPY tăng hơn 80 pip lên khoảng 131.60 trong khi AUD/USD ít thay đổi ở mức khoảng 0.6650.

Commerzbank

Trung Quốc cắt giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ để hỗ trợ nền kinh tế

11:33 07/05/2025

Trung Quốc sẽ giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các ngân hàng để thúc đẩy nền kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh cuộc chiến thương mại với Mỹ. Các biện pháp này nhằm tăng thanh khoản, hỗ trợ nhu cầu nhà ở và ổn định thị trường xuất khẩu và bất động sản.

Đồng Yên Nhật giảm khi có tín hiệu tích cực từ cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung

11:23 07/05/2025

Đồng yên suy yếu do kỳ vọng về tiến triển trong đàm phán thương mại Mỹ - Trung và đà phục hồi của USD trước thềm cuộc họp FOMC. Tuy nhiên, triển vọng chính sách thắt chặt từ BoJ và rủi ro địa chính trị tiếp tục hỗ trợ JPY trong trung hạn. Về kỹ thuật, USD/JPY vẫn bị giới hạn dưới ngưỡng kháng cự 144.00 và có nguy cơ giảm sâu nếu xuyên thủng mốc hỗ trợ 142.00.

Chỉ số Hang Seng dẫn đầu đà tăng của Châu Á nhờ kỳ vọng thương mại Mỹ-Trung

11:17 07/05/2025

Chỉ số Hang Seng tăng 1.51% khi hy vọng về một bước đột phá trong thương mại Mỹ-Trung đã nâng cao tâm lý thị trường châu Á. ASX 200 tăng 0.19%, được thúc đẩy bởi thu nhập ngân hàng mạnh mẽ và giá quặng sắt tăng trong bối cảnh tâm lý rủi ro được cải thiện. Trung Quốc và Hoa Kỳ sẽ tổ chức các cuộc đàm phán thương mại cấp cao tại Thụy Sĩ, làm dấy lên hy vọng giảm bớt căng thẳng thương mại trong tuần này.

USD suy yếu trước thềm cuộc họp của Fed, các đồng tiền châu Á ổn định hơn

11:08 07/05/2025

Đồng USD ổn định trước cuộc họp Fed, trong khi đồng Đô la Đài Loan tăng vọt khiến các nhà đầu tư lo ngại về làn sóng bán tháo lan rộng. Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tạm lắng với kỳ vọng đàm phán sắp tới, nhưng rủi ro tỷ giá vẫn đè nặng lên các tổ chức nắm giữ tài sản định giá bằng USD.