[Market Bried 19.06.2023]: Phiên điều trần hiếm thấy của Powell trong tuần này

[Market Bried 19.06.2023]: Phiên điều trần hiếm thấy của Powell trong tuần này

Lê Nhật Thanh

Lê Nhật Thanh

Junior Analyst

11:47 19/06/2023

Diễn biến chính trong phiên giao dịch thứ Sáu tuần trước là sự sụt giảm của các tài sản rủi ro sau đà tăng mạnh mẽ nhờ cuộc họp của Fed vào thứ Tư.

[Market Bried 19.06.2023]: Phiên điều trần hiếm thấy của Powell trong tuần này
[Market Bried 19.06.2023]: Phiên điều trần hiếm thấy của Powell trong tuần này

Diễn biến chính trong phiên giao dịch thứ Sáu tuần trước là sự sụt giảm của các tài sản rủi ro sau đà tăng mạnh mẽ nhờ cuộc họp của Fed vào thứ Tư. Chứng khoán Mỹ giảm trở lại và lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ tăng trên các kỳ hạn. DXY tăng nhẹ trong khi USD/JPY tăng hơn 150 pip vào thứ Sáu tuần trước sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) kiên quyết giữ nguyên chính sách tiền tệ nới lỏng.

Các quan chức của Fed đã có phần phát biểu trong những ngày vừa qua, đưa ra ý kiến ​​của họ về triển vọng chính sách. Thành viên hội đồng thống đốc Fed Chris Waller cho biết hiện vẫn chưa rõ có phải biến động trong ngành ngân hàng gần đây là nguyên nhân dẫn tới việc các điều kiện cho vay thắt chặt hơn hay không. Ông bác bỏ những lập luận cho rằng Fed nên hành động thận trọng hơn trước tình trạng hỗn loạn của các ngân hàng khu vực. Ông nói “Nhiệm vụ của Fed là sử dụng chính sách tiền tệ để đạt được mục tiêu kép của mình, và ngay bây giờ điều đó có nghĩa là tăng lãi suất để chống lạm phát. Tôi không ủng hộ việc thay đổi quan điểm điều hành chính sách tiền tệ vì lo ngại về sự quản lý kém hiệu quả ở một số ngân hàng”.

Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cho biết Fed có thể cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa để giảm lạm phát, đồng thời cảnh báo rằng việc chính sách nới lỏng sớm sẽ gây nên một sai lầm nghiêm trọng. Ông nói “Tôi nhận ra rằng việc thắt chặt chính sách sẽ khiến nguy cơ suy thoái trở nên nghiêm trọng hơn, nhưng kinh nghiệm của những năm 70 cho thấy một bài học rõ ràng: Nếu bạn giảm lạm phát quá sớm, lạm phát sẽ quay trở lại mạnh hơn, đòi hỏi Fed phải làm nhiều hơn nữa, thậm chí thiệt hại sẽ lớn hơn."

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ trở lại làm tâm điểm trong tuần này. Ông sẽ gửi báo cáo chính sách tiền tệ 2 lần/năm (trước đây gọi là báo cáo Humphrey-Hawkins) tới Hạ viện vào thứ Tư và Thượng viện vào thứ Năm.

DJIA, S&P 500 và Nasdaq Composite Index lần lượt giảm 0.3%, 0.4% và 0.7% vào thứ Sáu tuần trước. Tính trong cả tuần, chúng tăng lần lượt 1.3%, 2.6% và 3.3%. Đây là tuần tăng thứ năm liên tiếp của chỉ số S&P500. Euro Stoxx 50 đã tăng 0.7% vào thứ Sáu tuần trước và tăng 2.5% trong tuần.

Chỉ số DXY đã giảm 1.3% vào tuần trước xuống 102.24, trong khi tỷ giá EUR/USD tăng gần 200 pip vào tuần trước lên 1.0940. Sự tăng giá này là do ECB đã diều hâu hơn so với Fed, cho thấy ECB còn tiếp tục tăng lãi suất. ECB đã tăng lãi suất 400 bp kể từ tháng 7 năm 2022, thấp hơn mức tăng 500 bp của Fed kể từ tháng 3 năm 2022.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đã tăng gần 12 điểm cơ bản lên 4.71% vào tuần trước, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chỉ tăng 2 điểm cơ bản lên 3.76%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 10 điểm cơ bản lên 2.47% và lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 17 điểm cơ bản lên 4.41%.

Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 2.3% trong tuần trước lên 71.78 USD và vàng giảm 0.2% xuống 1,958 USD.

Dữ liệu của Hoa Kỳ công bố trong tuần trước bao gồm:

1) Số liệu sơ bộ chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 6 đã tăng lên 63.9 (Bloomberg dự kiến: 60.0) so với 59.2 trước đó. Điều kiện hiện tại ổn định hơn ở mức 68.0 so với 64.9 trước đó. Cấu phần lạm phát cũng có cải thiện. Kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 3.3% (Bloomberg dự kiến: 4.1%) so với 4.2% trước đó và tỷ lệ lạm phát trung bình 5 năm trong 5 năm cũng giảm nhẹ xuống 3.0% từ 3.1% trước đó;
2) Hoạt động kinh doanh dịch vụ của Fed New York tháng 6 ở mức -5.2 so với -16.8 trước đó.

Tuần này, Chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 6 sẽ được công bố ngày hôm nay. Vào thứ Ba, thị trường sẽ có thông báo khởi công nhà ở, giấy phép xây dựng và hoạt động phi sản xuất của Fed Philly. Không có số liệu nào được công bố vào thứ Tư. Vào thứ Năm, giới đầu tư sẽ có số liệu thâm hụt tài khoản vãng lai Q1, doanh số bán nhà hiện tại, Chỉ số dẫn dắt, Hoạt động sản xuất của Fed Kansas và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 6. Thứ Sáu sẽ là ngày của Hoạt động dịch vụ của Fed Kansas, PMI dịch vụ và sản xuất của S&P Global.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY đã tăng 240 pip vào tuần trước lên 141.80 và AUD/USD tăng hơn 130 pip lên 0.6880.

Commerzbank

Broker listing

Cùng chuyên mục

Lãi suất có thực sự quá cao?

Lãi suất có thực sự quá cao?

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.
Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ