JPMorgan nổ phát súng khai màn chiến dịch phát hành trái phiếu. Người bắt đáy, kẻ đi săn, ai ai cũng hào hứng

JPMorgan nổ phát súng khai màn chiến dịch phát hành trái phiếu. Người bắt đáy, kẻ đi săn, ai ai cũng hào hứng

Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

08:30 16/04/2024

Hai ngân hàng lớn nhất nước Mỹ - JPMorgan Chase và Wells Fargo - vừa tung ra thị trường 13.25 tỷ USD trái phiếu mới trên thị trường trái phiếu có tín nhiệm cao. Đây là động thái mở màn cho một loạt đợt phát hành trái phiếu dự kiến từ 6 ngân hàng lớn nhất Phố Wall sau khi họ công bố kết quả kinh doanh Q1.

JPMorgan đã chào bán 9 tỷ USD trái phiếu với nhiều kỳ hạn khác nhau. Trong số 9 tỷ USD trái phiếu này thì kỳ hạn cao nhất là trái phiếu kèm quyền chọn mua lại sau 10 năm, kỳ hạn 11 năm, lãi suất từ cố định đến thả nổi và có lợi suất cao hơn 1.15% so với TPCP Mỹ. Mức giá chào bán ban đầu cao hơn khoảng 1.4%.

Wells Fargo cũng bán ra 4.25 tỷ USD trái phiếu với hai kỳ hạn khác nhau. Trong đó, loại trái phiếu có kỳ hạn 4 năm kèm quyền chọn mua lại sau 3 năm, lãi suất từ cố định đến thả nổi,có lợi suất cao hơn 0.95% so với TPCP Mỹ. Mức giá chào bán ban đầu cao hơn khoảng 1.2%.

Đây chỉ là 2 cái tên đi đầu trong đợt phát hành trái phiếu dự kiến sẽ diễn ra trong tháng này từ các ngân hàng lớn. Các nhà phân tích, bao gồm cả JPMorgan và UBS Group AG, dự đoán tổng giá trị phát hành trái phiếu từ 6 ngân hàng lớn nhất có thể nằm trong khoảng từ 20 tỷ đến 33 tỷ USD, phá vỡ kỷ lục trước đây trên thị trường trái phiếu hạng đầu tư sơ cấp của Mỹ.

Đợt phát hành lần này diễn ra cùng thời điểm các ngân hàng công bố báo cáo kết quả kinh doanh Q1. JPMorgan, Wells Fargo và Citigroup đã công bố vào thứ Sáu. Goldman Sachs công bố vào thứ Hai, còn Bank of America và Morgan Stanley sẽ công bố vào thứ Ba.

Không chỉ các ngân hàng lớn, các ngân hàng khu vực và Yankee Bank cũng dự kiến sẽ tham gia vào đợt phát hành này. Tổng giá trị phát hành trên thị trường trái phiếu hạng đầu tư có thể lên tới 100 tỷ USD trong tháng này.

Các ngân hàng hàng đầu đã phát hành khoảng 38 tỷ USD trái phiếu trong Q1 để tuân thủ kế hoạch tăng vốn của NHTW, theo chuyên gia phân tích ngân hàng cấp cao Arnold Kakuda của Bloomberg Intelligence trong một báo cáo vào tuần trước.

Thị trường TPDN hạng đầu tư sơ cấp của Mỹ (chỉ phát hành trái phiếu mới, không mua bán lại) đã ghi nhận Q1 sôi động nhất từ trước đến nay, được thúc đẩy bởi tâm lý "săn" lợi suất cao của nhà đầu tư trước khi Fed hạ lãi suất.

Nắm bắt cơ hội này, các tổ chức phát hành trái phiếu cũng đang tích cực tung ra các đợt phát hành mới. Họ muốn "bắt đáy" bằng cách phát hành trái phiếu khi phần bù rủi ro (risk premium - phần chênh lệch mà nhà đầu tư yêu cầu để bù đắp rủi ro khi mua TPDN so với TPCP) đang ở mức thấp nhất kể từ năm 2021. Nhờ vậy, họ có thể tiết kiệm chi phí vay vốn trong tương lai. Bên cạnh đó, họ cũng muốn tránh những biến động tiềm ẩn có thể xảy ra trong vài tháng tới, bao gồm cả những biến động liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

Tiếp nối xu hướng này, Eversource Energy đã trở thành tổ chức thứ ba phát hành trái phiếu trên thị trường trái phiếu hạng đầu tư của Mỹ vào thứ Hai vừa qua, với tổng giá trị 1.4 tỷ USD. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị trái phiếu được phát hành trong tuần này đã đạt 14.65 tỷ USD, gần một nửa so với ước tính. Dự kiến, các tổ chức tài chính sẽ tiếp tục là những nhà phát hành chính trong thời gian tới vì nhiều công ty đang trong giai đoạn hạn chế cung cấp thông tin trước kỳ công bố báo cáo thu nhập.

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Các thị trường ở châu Á mở cửa với một mắt hướng về Tokyo và mắt còn lại nhìn về Washington, nơi dự luật được gọi là 'Dự luật Lớn, Đẹp' của Trump đã vượt qua Thượng viện—nhưng không tránh khỏi việc để lại một loạt vết thương và phản ứng trái chiều.
Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Trước nguy cơ đồng đô la tiếp tục suy yếu và mất dần vai trò cân bằng trong danh mục đầu tư, các nhà quản lý tài sản quốc tế đang chủ động gia tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro ngoại hối đối với cổ phiếu Mỹ. Sự thay đổi này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về bất ổn chính sách tại Mỹ và tác động lan tỏa của biến động tiền tệ lên hiệu suất đầu tư toàn cầu.
Đóng cửa NY: Vòng xoay roulette—Dow tăng vọt, Nasdaq lao dốc, S&P thờ ơ

Đóng cửa NY: Vòng xoay roulette—Dow tăng vọt, Nasdaq lao dốc, S&P thờ ơ

Thị trường kết thúc phiên thứ Ba như một khối Rubik dở dang—đầy rối rắm, các mảnh ghép sai vị trí, và không có hướng đi rõ ràng. Từ độ cao 30,000 feet, bức tranh có vẻ tĩnh lặng, nhưng bên dưới bề mặt, cá mập vẫn đang lượn vòng. S&P 500 chỉ nhích nhẹ 0.1% sau khi vượt mốc 6.200 vào hôm trước. Nasdaq giảm 0.7%, chịu tác động từ cú rơi 5% của Tesla sau khi Elon Musk khơi lại cuộc đối đầu công khai với Donald Trump. Ngược lại, Dow Jones bứt phá 1%, dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu y tế—một cú bật của “mèo chết” mặc blouse trắng.
Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng

Dù thế giới đang đầy biến động với các chính sách khó lường từ chính quyền Trump, căng thẳng địa chính trị và lo ngại về thâm hụt ngân sách Mỹ, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục đi lên. Nhiều người dự báo "chu kỳ u ám" sẽ sớm ập đến, nhưng nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp Mỹ và làn sóng AI lại đang giúp Phố Wall giữ vững niềm tin và đà tăng trưởng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ